前三季度386家量化私募實現正收益 百億元級機構表現亮眼

    本報記者 昌校宇

    近期，量化私募機構2023年前三季度業績相繼出爐。年內市場寬幅震蕩，多數量化私募仍實現逆勢上行，在超額收益和絕對收益上均表現亮眼。

    私募排排網最新數據顯示，截至9月末，今年前三季度有業績更新的537家量化私募平均收益率為3.36%。其中，實現正收益的有386家，占比為71.88%。正收益私募中，前三季度收益率超20%的有22家，介于10%至20%的有55家，介于5%至10%的有116家。

    分規模來看，百億元級量化私募表現最為亮眼，今年前三季度收益率均值為5.75%，正收益機構數量占比超九成。而5億元級以下的小規模私募業績分化較大，整體表現相對落后。

    私募排排網最新數據顯示，百億元級量化私募前三季度收益前十強均取得7%以上的收益。北京信弘天禾資產管理中心（有限合伙）（以下簡稱“信弘天禾”）、上海寬德私募基金管理中心（有限合伙）（以下簡稱“寬德私募”）、上海穩博投資管理有限公司（以下簡稱“穩博投資”）位居前三。其中，信弘天禾自今年8月份晉級百億元級私募，并斬獲該規模量化私募1月份至8月份收益冠軍后，9月份繼續領跑，今年前三季度收益率已達16.08%，領先優勢擴大至近4個百分點。寬德私募、穩博投資分別以12.18%、11.47%的收益率緊隨其后。

    此外，上海衍復投資管理有限公司、因諾（上海）資產管理有限公司、茂源量化（海南）私募基金管理合伙企業（有限合伙）、北京乾象私募基金管理有限公司、海南世紀前沿私募基金管理有限公司、北京卓識私募基金管理有限公司和上海黑翼資產管理有限公司（以下簡稱“黑翼資產”）的收益率在百億元級量化私募中位列前十強。

    談及多數量化私募表現亮眼的原因，穩博投資相關負責人對《證券日報》記者表示：“市場處于長期磨底階段，充滿不確定性，考驗投資認知與心態穩定，量化模型的理性戰勝了某些階段的過度恐慌。主題輪換行情對行業研究能力提出更高要求，量化尤其指增策略均衡配置了各行業，把握到了不同行業的投資機會。”

    “黑翼資產在策略層面持續研發、穩中求進，延續了過往穩健的業績表現。整體而言，截至今年三季度末，黑翼資產的全線策略均實現了正收益。”黑翼資產相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時認為，近期利好政策頻出，A股市場處于底部區域，對于投資者來說，可以重點關注量化選股、指數增強等股票策略。同時當前基差不斷收斂，更是布局中性策略的好時點。

    另據私募排排網最新數據顯示，23家管理規模為50億元至100億元的量化私募，今年前三季度收益率均值為3.73%，正收益機構數量占比為82.61%。該規模的量化私募前三季度收益率前十強均取得5%以上的收益。42家管理規模為20億元至50億元的量化私募前三季度收益率均值為4.05%，正收益機構數量占比為85.71%。44家管理規模為10億元至20億元的量化私募前三季度收益率均值為5.42%，正收益機構數量占比為86.36%。60家管理規模為5億元至10億元的量化私募前三季度收益率均值為6.13%，正收益機構數量占比為88.33%。340家管理規模為5億元以下的量化私募前三季度收益率均值為2.31%，正收益機構數量占比為62.65%。

    展望四季度A股行情，黑翼資產創始人鄒倚天對《證券日報》記者表示，隨著利好政策組合拳的出臺和穩增長政策持續加碼，進一步活躍了資本市場，提振投資者信心，后續市場有望企穩上升，A股將具有更好的中長期投資價值。