德展健康籌劃控制權變更 擬重回新疆國資委懷抱

    證券時報記者 葉玲珍

    11月17日晚間，德展健康（000813）發布公告，控股股東美林控股及一致行動人凱世富樂9號，擬分別將持有的9.44%股份和3.05%股份轉讓給凱迪投資，同時美林控股擬將3.05%股份的表決權委托給凱迪投資。上述交易完成后，凱迪投資將成為公司控股股東，新疆國資委將成為公司實控人。

    證券時報·e公司記者關注到，德展健康原名天山紡織，在2016年10月前，實控人一度為新疆國資委；2016年10月，公司完成發行股份購買資產并募集配套資金等相關交易，美林控股成為新任控股股東。時隔4年，德展健康或將重回新疆國資委懷抱。

    實控人擬變更

    本次股權轉讓及表決權委托發生在控股股東美林控股及一致行動人及第三大股東凱迪投資之間。截至目前，美林控股持股比例為24.44%，其一致行動人凱世富樂9號持股比例為3.05%；凱迪投資持股比例為8.79%，其一致行動人凱迪礦業持股比例為4.64%。

    根據雙方達成的框架協議，凱迪投資將獲得美林控股及一致行動人合計12.49%股份及3.05%表決權，持股比例將上升為26.49%股權，擁有表決權股份將提升為29.54%，成為新任控股股東。

    股權結構顯示，凱迪投資為新疆金融投資有限公司（下稱“新疆金投”）下屬全資子公司，后者受新疆國資委控制。

    新疆金投作為新疆國資委旗下主要投融資平臺，目前實業投資涵蓋毛紡織、礦業、醫療器械、房地產等板塊。公司表示，本次控制權變更有利于與股東優勢資源協同發展，促進公司業績增長，不會對公司生產經營、財務狀況、償債能力產生不利影響。

    在轉讓價格方面，雙方約定以協議簽署日前十個交易日均價為基準，上浮不超過20%，最終交易價格不超過8元/股；按本次擬轉讓的股份2.1億股、6840.58萬股折算，美林控股及凱世富樂9號獲得的股份對價將不超過17億元、5.5億元。

    股權轉讓完成后，美林控股將無條件配合凱迪投資完成董事會、監事會換屆選舉，確保不少于3名非獨立董事由后者推薦產生，保證新疆國資方面在董事會中的控制地位。

    業績增長可期

    德展健康原名天山紡織，曾為新疆國資委下屬公司。近幾年來，公司主營業務發生了多次變更，同時也伴隨著股權從國營到民營的更迭。

    2013年，天山紡織實施重大資產重組，公司主營業務由毛紡織業轉變為礦業、毛紡織業雙主業；2016年，公司轉型進入醫藥行業，后續公司更名德展健康，實控人從新疆國資委變更為張湧。

    2016年~2018年，公司業績實現了迅速增長，營業收入從過去的5億元左右上升為超30億元；凈利潤也從原來的千萬級別提升為超9億元。2019年，德展健康業績現下滑跡象，營收為17.7億元，同比下降46%；凈利潤下滑至3.37億元。

    本次股權轉讓中，美林控股對上市公司業績做出了相關承諾。根據承諾，2020~2022年公司實現的凈利潤分別為4.04億元、4.85億元和5.83億元。若以2019年凈利潤為基數測算，德展健康未來三年的凈利潤增速將達20%左右。

    東北證券研報指出，公司拓展非帶量采購市場銷售，業績有望重回高增長通道；同時，公司于2020上半年完成對北京長江脈70%股權的收購，正式進軍消毒科技產品領域，新冠疫情利好其業務增長。