從成立到上市僅兩年半江西銀行H股掛牌首日微漲

    證券時報記者馬傳茂

    昨日，港交所迎來第11家H股上市的內地城商行——江西銀行。

    這是江西省首家上市金融企業。該銀行從成立到上市僅用了兩年半時間，刷新了國內銀行從成立到上市用時最短的紀錄。

    根據公告，該行此番全球完成發售11.7億股H股，發售價格為每股6.39港元，募資凈額約為72.604億港元（約合60.3億元人民幣）。這也是2018年至今港交所發行規模第二大IPO項目及規模最大的城商行IPO項目。

    江西銀行董事長陳曉明日前表示，對于未來是否會回A股市場的問題，目前還沒有明確計劃，但該行會根據自身實際以及未來內地資本市場的情況予以考慮。

    上市首日微漲

    江西銀行掛牌交易股票代碼為1916.HK。盡管近期市場走勢總體較弱，昨日早間恒指低開且下挫至28505.09點，但江西銀行表現穩健，以發行價6.39港元開盤后，走勢平穩，最高點錄得6.48港元，以6.41港元/股收盤。

    中泰國際此前發布新股研報稱，江西銀行發行后市凈率、2017年ROE（凈資產收益率）和ROA（資產回報率）均高于行業平均水平，“綜合公司在行業地位、業績情況與估值水平，中泰國際給予其65分，評級為‘中性’。”

    “在香港上市，是江西銀行發展歷程中的一個重要里程碑，為江西銀行提供了更加寶貴的發展機遇和更加廣闊的發展平臺。”陳曉明在上市儀式上說，將依托最開放和最國際化的香港市場，加快創新轉型，“把江西銀行建設成全國一流的城商行集團”。

    IPO募資凈額

    達60億元

    據了解，此次江西銀行原定計劃全球發行11.7億股H股，其中約92.5%的股份將進行國際配售，香港公開發售近占比約7.5%，折合約0.88億股H股。

    不過，根據配發結果公告，該行香港公開發售僅獲認購2582.25萬股，相當于香港公開發售股份約0.29倍。由于在港認購不足，6192.75萬股未獲認購的香港發售股份已被重新分配至國際發售。

    此外，2582.25萬股發售股份將配發及發行予香港公開發售項下的申請人。國際發售下初步提呈發售的發售股份已獲輕微超額認購，且國際發售已超額分配1.755億股，最終數目為11.44億股，約占全球發售下發售股份總數的97.79%（行使超額配股權前）。

    在港認購不足，也是赴港上市銀行常常遇到的情況。“港股投資者對內銀股的態度比較謹慎，而且H股中小銀行數量比較多，一些新的投資標的也不太容易受關注。”一位資深港股分析師對證券時報記者表示。

    根據6.39元/股的發售價計算，假設超額配股權未行使，江西銀行此次全球發售所得款項凈額約為72.604億港元（約合60.3億元人民幣）。