第一創業去年盈利1.24億元 固定收益業務營收大幅上漲

    今日晚間，第一創業證券發布2018年年報。

    去年第一創業實現營業收入17.70億元，同比下滑9.40%，增速優于行業增速；實現歸母凈利潤1.24億元。2018年末，第一創業總資產335.64億元，同比增長1.34%；歸屬于母公司凈資產88.02億元，同比降低0.62%。

    受證券市場波動影響，公司業績有所下滑，但營業收入增速優于行業。2018年，第一創業自營投資及交易業務收入、投資銀行業務收入較上年同期有較大幅度下降，金融資產計提減值準備增加。

    另外，從年報數據來看，第一創業在各主營業務上的表現也頗具亮點。

    首先，固定收益業務營業收入實現大幅上漲。2018年度第一創業固定收益業務共實現營業收入41，489萬元，同比（12，324萬元）增長236.65%。其中債券交易投資業務凈收入51，858萬元，同比（18，888萬元）增長174.56%；咨詢顧問業務收入1，443萬元，同比增長432.47%。

    其次，券商資管規模排名進前二十。以協會2018年排名情況來看，第一創業以2，111億元資管規模位列第19名。投資業績方面，第一創業主動管理的同類產品年化收益率不僅跑贏指數，與市場上同類公募基金產品或一、二級債基相比，收益率亦排在前列。在集合產品上，萬得可查的5只主動管理型集合計劃收益率在同類產品中排名前1/3的有4只；在定向及投顧產品上，為新增客戶設立產品6只，其中5只目前年化收益率超過業績基準；改造中的大集合產品-創金季享收益，2018年4月13日-2018年12月31日年化收益為6.19%，超66%同類產品。

    委外業務業績排名領先，市場信譽有所提升。在業績層面，近30家銀行委外平均絕對收益10.1%；2018年全市場有公開業績的40只券商FOF產品平均收益-8.92%，而同期一創資管主動管理的FOF產品“聚金動力穩健1號”收益6.88%，排名全國同業第一。

    資產證券化業務布局成效顯現，個別項目斬獲國內同領域首單。資產證券化業務有序開展，形成了一支專業化的隊伍，與首創置業、文科租賃、上汽財務、螞蟻金服等一批重要客戶建立了合作。獲批兩筆國內首單ABS：一是由第一創業作為計劃管理人和銷售機構的中聯一創-首創鉅大奧特萊斯一號，為國內首單百億規模商業物業儲架REITs產品和國內首單以奧特萊斯為底層資產REITs；二是第一創業作為總協調人、財務顧問、募集人及募集管理人的第一創業-文科租賃一期ABS，實現了我國知識產權證券化零的突破。

    另外，投行業務受行業環境影響有所下滑，但項目儲備充足，經驗積累豐富。2018年，隨著IPO首發、并購重組等保薦業務監管趨嚴，第一創業保薦業務受到影響。2018年度第一創業投資銀行業務共實現營業收入10，956萬元，同比（22，909萬元）下滑52.18%。2018年在項目儲備上，一創投行立項79個，同比增長130%；新增上報項目23個，同比增長130%；新增核準項目18個，同比增長230%。此外，第一創業在企業兼并收購、資產重組以及資產證券化領域已積累了豐富的經驗，擁有較強的市場競爭力。

    除此之外，第一創業去年的經紀業務轉型初見成效，2018年公司A股股票交易額的市場份額占比0.46%，較2017年提升0.11個百分點；代理買賣收入市占率0.35%，排名62名，較2017年上升2名。

    值得關注還有其全資子公司一創投資的業務表現。目前131家券商中，有53家券商開展私募股權投資基金業務并擁有至少1家二級管理機構，第一創業擁有的二級子公司數量5家，占比約10%，排名第三。到2018年末，已投項目數量32個，投資規模10.37億元。已投項目主要分布在汽車、計算機、機械設備、傳媒、醫藥生物、油田服務和電力電子等領域，2019年預計新增投資額10億元。隨著募集資金的到位，一創投資已與40余家大型國有企業及上市公司建立了合作關系，未來有望驅動公司綜合金融服務。