中信證券并購廣州證券：證監會反饋意見涉14個問題

    昨日晚間，中信證券披露的《證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》要求，中信證券須在30個工作日內，對收購廣州證券事項進行補充披露，涉及標的公司的業務、機構、人員以及市場環境等內容。

    對此，一位大型券商非銀首席分析師對記者表示，上述反饋意見都是監管對此次收購的正常問詢。與年初上交所對此次收購下達的問詢函側重信息的公開性不同，證監會反饋意見側重信息的合規性，所以涉及的問題比較細致全面。

    反饋意見

    涉及五大方面內容

    按照中信證券公告，證監會對收購廣州證券事項的審查反饋意見，共涉及14個問題，逾6500字。要求中信證券對廣州證券未來的定位及資產剝離進展，標的公司經紀、投行、自營、資管、信用等各個業務板塊的業績，以及收購估值事項等進行剖析式反饋。

    九州證券副總經理陳美興對記者表示，這些反饋意見可以歸納為五大方面內容：

    一是整體上要求進一步披露交易完成后，上市發展戰略與業務模式，以及上市公司整合方案和對中小投資者的關切。

    二是要求披露需要審批的內容和可能的期限。

    三是要求對標的公司的經紀、投行、自營、資管、信用業務、買入返售和賣出回購等五大業務經營情況以及影響因素進行披露。

    四是對標的公司資產負債表的比重較大的兩項資產以及收入和成本等做具體披露要求。

    五是要求對標的公司的估值方法進行解釋和披露。

    記者從證監會官網看到，中信證券于5月30日提交了發行股份購買資產申請事項，在補正一次資料后，7月5日被證監會受理。

    據了解，證監會并購重組審核工作流程，包括接收、補正、受理、反饋、反饋回復、并購重組委會議和審結7個主要環節。目前，中信證券發行股份收購廣州證券事項已進入第四個環節。

    業務整合悄然展開

    去年12月，中信證券發布了并購重組相關預案，即向越秀金控及其一致行動人金控有限購買剝離了廣州期貨和金鷹基金股權后的廣州證券100%股權，作價134.6億元；為此，中信證券擬發行7.93億股股份，交易完成后，越秀金控及其一致行動人金控有限合計持有中信證券6.14%的股份，成為中信證券第二大股東。

    盡管監管部門還未正式批復，雙方業務整合其實已悄然展開。今年以來，廣州證券開啟了全國裁撤分支機構的模式，據各地證監局信息不完全統計，至上月下旬，今年以來廣州證券預計裁撤分支機構達19家，涉及17個省市。

    記者還了解到，廣州證券一些投行員工已到中信證券上班。其中，廣州證券原分管投行的總裁助理、投行事業部總經理王繼東，已經到中信證券任職。“多數投行員工是以交流學習的名義在中信證券上班，勞動關系還在廣州證券。”有相關人士對記者表示。

    中信證券此前表示，廣州證券除證券經紀業務外的其他人員和業務將統一納入中信證券相應各業務線進行統一管理。未來將逐步要求廣州證券在業務標準及管理模式方面與中信證券保持協調或統一。