華福證券發布《中國財富管理轉型2025年度展望》報告

    本報訊 （記者周尚伃）近日，華福證券在2024年財富管理高峰論壇上發布了《中國財富管理轉型2025年度展望》報告。華福證券研究所副所長、金工首席分析師李楊對報告進行了解讀。報告深入分析了中國財富管理行業的發展脈絡、面臨的挑戰與機遇，以及未來的戰略發展路徑。

    首先，報告分析了中國財富管理行業當前的市場生態。自去年起市場費率改革已深刻影響行業，從投資到產品、營銷各環節，費率結構變化推動了行業邏輯的深度變革。其中，過去賣方銷售體系以產品賣出為目的，而金融產品本質是服務，這導致了錯配。未來產業邏輯應將銷售機構轉型為廣義投資顧問機構，形成圍繞投資者的綜合服務生態，注重客戶全生命周期服務，實現從“賣出去”到“留下來”的轉變，這是資管和財富行業共同面臨的核心任務。

    同時，報告明確了財富管理行業的多元服務對象。財富管理行業不僅服務于個人客戶（C端），企業客戶（B端）也是重要延伸，包括上市公司、非上市公司及財富主權基金等終端機構客戶。此外，投資顧問（A端）作為業務主體也極為關鍵，其具有巨大的行業杠桿率，圍繞A端構建業務生態，再向B端和C端輻射，是中國財富管理行業發展的理想路徑。

    報告顯示，展望未來，行業應重新審視財富管理鏈路，推動投資顧問承擔主體責任，各機構應圍繞投資顧問搭建財富生態，包括資管機構、第三方機構、獨立培訓機構等，共同努力培育投資顧問體系和隊伍，服務好中國財富管理生態，這是行業面臨的重要戰略任務。

（編輯 張鈺鵬）