菜籽油期權合約今晚將開展夜盤交易

    本報記者 王寧

    8月26日，菜籽油和花生期權在鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）上市交易。據悉，鄭商所根據期權定價模型計算各期權合約基準價，其中，波動率參數根據菜籽油、花生期貨合約歷史波動率等因素確定，利率參數取一年期貸款市場報價利率（LPR目前為3.65%）。標的OI2301的期權合約平值看漲期權和平值看跌期權的掛牌基準價分別為629.5元/噸和703.0元/噸。標的PK2301的期權合約平值看漲期權和平值看跌期權的掛牌基準價分別為432.0元/噸和390.5元/噸。

    根據合約，菜籽油和花生期權合約交易單位均為1手標的期貨合約；最小變動價位均為0.5元/噸；漲跌停板幅度均與標的期貨合約漲跌停板幅度相同；合約月份均為連續兩個近月及持倉量超過5000手（單邊）的活躍月份；行權方式均為美式。

    據了解，首日掛牌合約包括標的月份為2211、2301、2303及2305的菜籽油期權合約，標的月份為2211、2212及2301的花生期權合約。每個標的月份將分別掛出19個看漲期權和19個看跌期權。

    8月26日晚起，菜籽油期權合約將開展夜盤交易，交易時間與菜籽油期貨合約一致?；ㄉ跈嗪霞s無夜盤交易。

    一方面，菜籽油、花生是我國主要的食用植物油和大宗油料作物，也是我國油脂油料市場體系的重要組成部分。另一方面，油脂油料板塊也具有產業鏈條長、參與主體多、市場化程度高等特點。

    近年來，受國內外新冠肺炎疫情反復、宏觀經濟形勢變化等因素影響，菜籽油、花生價格波動加大，產業企業避險需求較為強烈。8月1日正式施行的《期貨和衍生品法》明確提出，“鼓勵利用期貨和衍生品市場從事套期保值等風險管理活動。”

    鄭商所相關負責人表示，此次菜籽油和花生期權上市，與鄭商所已上市的菜籽系期貨、期權及花生期貨共同構成了完整的風險管理工具體系，不僅能夠滿足產業企業多元化、精細化的風險管理需求，而且對于服務企業穩健經營和產業高質量發展具有重要意義。

    市場人士普遍認為，在當前市場背景下，菜籽油和花生期權將為企業期現結合業務模式創新提供更多可能，在提高套期保值精準度、降低風險對沖成本等方面發揮積極作用，進而推動產業風險管理提質增效。

    據統計，隨著菜籽油和花生期權上市，我國期貨期權品種達到101個，其中商品期貨64個，金融期貨7個，商品期權25個，金融期權5個，對外開放品種9個，已形成有色、鋼鐵、壓榨、養殖、化工、能源、金融等多條產業鏈品種體系，基本涵蓋國民經濟發展主要領域。

（編輯 田冬）