科創板審核：在陽光透明公平下有序運行

    科創板上市審核中心內部提出了“四不要、六不準”要求

    ■本報記者 朱寶琛

    3月22日，首批9家企業科創板申請獲得受理。一起公布的，還有上述9家企業的招股說明書。

    申請獲得受理只是第一步，接下去還有5個步驟需要完成，分別是審核、上市委會議、報送證監會、證監會注冊、發行上市。

    受理即披露

    企業申請在科創板上市的文件一經受理，那么，其招股說明書也將同步在上交所科創板發行上市審核系統上披露，即“受理即披露”。

    對此，一位券商人士對記者表示，此舉有利于增強社會公眾的監督力度。這就要求發行人和保薦人在上報申請材料前，必須對材料進行認真核查評估，確保申報材料經得起審核，經得起各方的監督。而這也可以消除各方對擬發行上市公司質量的質疑。

    據接近交易所的人士透露，為了最大限度地為發行人和保薦人提供方便，在工作日，從早上8點到晚上10點，大家都可以通過系統提交文件。

    記者了解到，保薦人需要提交的文件主要包括電子版的申請文件、保薦工作底稿等，其中，保薦工作底稿的報送時間為在上交所受理發行上市申請文件后的十個工作日內。

    “以前有搶報材料的情況發生，發行人有些工作沒有做到位，邊報送邊修改?，F在要求報送工作底稿，目的就是讓保薦機構把工作做扎實后，再進行材料的報送。”上述接近交易所的人士說。

    上交所在收到申請文件后，將開展是否受理的審核工作。至于是否受理，時間為五個工作日。

    那么，五個工作日怎么算？對此，上交所相關負責人給出了權威的回答：受理當天不算，從第二天開始算，也就是“T+5”。如果存在補正情形的，上交所受理期限（提交后5個工作日內）要從發行人提交符合要求的補正文件后重新計算。

    與此同時，上交所相關負責人介紹，在對企業申請的受理審核中，著重對申請文件進行齊備性檢查，主要關注的事項包括：申請文件與中國證監會及本所規定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件本身內容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關規定，招股說明書引用的中介機構報告是否在有效期等。

    “我們提醒發行人及保薦人認真對照科創板制度規則，扎實做好招股說明書等申請文件的制作工作，確保申請文件質量，共同提高申請受理及后續審核的效率。“上交所相關負責人說。

    除了齊備性檢查外，部分申請文件的內容，尤其是招股說明書，與證券監管機構制定的格式準則的要求存在一定差距。后續審核中，上交所將通過審核問詢，督促發行人和保薦機構，完善相關信息披露內容，保證信息披露質量。

    “各發行人和保薦人事先按照要求，準備好招股說明書，可以減少后續不必要的審核問詢，共同提高審核效率。”上交所相關負責人表示。

    陽光透明公平

    科創板怎么審？也是業界較為關注的。

    日前，《證券日報》記者實地探訪了上交所科創板發行上市審核中心。這是該中心成立以來，首次對媒體開放。

    據上交所相關負責人介紹，作為科創板建設中一個重要的部門，發行上市審核中心是與其他部門相隔離的，是完全獨立的。同時，上交所為科創板上市審核中心設置了“層層防火墻”。

    《證券日報》記者了解到的一個細節是，發行上市審核中心的門禁卡，可以在上交所其他地方使用，但其他地方的門禁卡，無法在這里使用。

    “我們已經做好了在公眾監督下工作的準備工作，是經得起大家的監督的。”上交所相關負責人表示。

    《證券日報》記者注意到，科創板上市審核中心內部提出了“四不要、六不準”要求。其中，“四不要”包括不要擅自引薦審核部門領導同事，不要為相關機構及人員牽線搭橋，不要接受請托打探上市審核信息，不要為相關機構及人員說情公關。

    至于“六不準”，分別是不準越權干預審核監管事項，不準利用審核監管職務影響謀取私利，不準私下接觸相關機構或個人，不準參與股權投資、違規買賣股票，不準探尋、泄露審核監管工作信息，不準參與有損審核監管形象的活動。

    另外，據上交所相關負責人介紹，科創板上市審核中心有嚴格的內控機制，這主要體現在六個方面：一是集體決策。審核問詢函、審核報告等整個審核過程中的重點環節，都要通過會議討論決策。二是加強質控。專門成立的質量控制部對審核質量進行監督，予以規范，加強制衡。三是全程留痕。審核工作全程電子化，所有操作系統留痕。四是監管公開。審核標準、過程、結果公開，項目審核進度網上動態更新。五是內審紀檢。上交所內部審計監督，紀檢辦加強紀檢檢查。六是投訴舉報。欺詐發行舉報、廉政舉報。

    值得關注的是，審核中心的一切工作都要求在“陽光”下運行，保證公平、公開、公正。上交所相關負責人介紹，所有法律、財務審核人員的工作，都是通過全程電子化進行，且都具有“電子留痕”的功能；所有的企業受理、審核審議結果、問詢反饋情況等，都毫無保留公布在上交所科創板信息披露網站上，所有人均可自由查閱。

    另外，所有的決策，無論是給發行人發送問詢函、提交審核結論，還是作出是否中止或終結審核、是否提交上市委員會審議等，都需要審核中心下屬多個部門參與并集體決策。

    日前，第一屆科創板股票上市委員會（簡稱上市委）委員和科技創新咨詢委員會（簡稱咨詢委）委員候選人名單正式公示。本周三，公示期將結束。

    上交所相關負責人介紹，上市委的工作流程，都是公開的，比如，會提前發布會議通知，以及后續的會議結果，都會在網上公布。

    另外，委員如果覺得自己需要對發行人進行回避，那么就可以提出申請；同樣，發行人也有申請委員回避的權利。

    不過，需要指出的是，所有的這些申請，上交所都會一一進行核實。

    至于會議現場，設置有問詢環節，委員會提出一些問題，要求發行人進行回答。

    《證券日報》記者了解到，與現行的發審委采取的票決制，由委員投票決定是否通過不同的是，科創板股票上市采取的是合議制，要求委員把意見都明確的亮出來，經過充分討論后，形成合議意見。

    一位市場人士表示，注冊制不是不審，而是審核方式有差異，甚至是審得更嚴。通過問詢式、全面的、分行業的審核，問出一個真公司。

    “交易所將以全公開、分行業、電子化、問詢式的審核方式，督促發行人把自身真實情況說清楚、講明白，審核問詢努力問出一個真公司。”上海證券交易所理事長黃紅元表示。

    上述市場人士判斷，今后可能會有一些企業通過了審核，但得不到市場的認可，出現發行失敗的情況。