全國股轉公司制定自律監管措施和紀律處分實施細則

    本報見習記者 劉偉杰

    近日，在落實上位規定、充分總結新三板市場監管實踐的基礎上，全國股轉公司發布實施了《全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實施細則》（以下簡稱《自律監管細則》），對新三板自律管理制度體系進行優化完善、夯實市場規范運行制度基礎，進一步提升監管的針對性和有效性，保護市場參與主體的合法權益。

    對此，全國股轉公司新聞發言人孫立表示，這是為了順應新三板市場發展和改革需求，切實強化交易場所一線監管職責。新制定的《自律監管細則》旨在強化一線監管職責，增加市場分層等考量因素，具體包括以下五點內容：

    一是豐富監管“工具箱”。增加了“要求公開更正”、“要求限期參加培訓或考試”等監管措施種類，并根據懲戒強弱程度相應劃分為不同檔，進一步提高了市場監管的針對性和有效性。

    二是完善監管對象范圍。鑒于《非上市公眾公司收購管理辦法》規定了收購人的責任和義務，《破產法》等相關法律規定破產管理人應當承擔信息披露法律責任，此次修訂將收購人和破產管理人納入監管對象。

    三是探索分層監管。鑒于新三板掛牌公司股權分散程度差異較大，違規行為的影響和危害程度不同，此次結合市場現有分層安排，做出了差異化監管的探索，并積極研究制定分層違規處置標準，將在市場違規行為的處置實踐中逐步推行。

    四是明確了自律監管措施與行政監管措施的銜接機制，強化了監管合力。

    五是完善權利救濟途徑。鑒于紀律處分和部分懲戒性較強且限制監管對象市場參與權利的自律監管措施對監管對象的影響較大，《自律監管細則》發布后，將暢通事前救濟途徑，而同步發布的《復核細則》，進一步明確了復核的范圍和復核程序，完善了監管對象的事后救濟渠道。

（編輯 喬川川）