北交所擬進一步規范股票做市交易業務

    北京證券交易所起草了《北京證券交易所股票做市交易業務細則》（下稱《做市細則》）和《北京證券交易所股票做市交易業務指引》（下稱《做市指引》），并從11月18日起向市場公開征求意見。

    《做市細則》共五章33條，明確了北交所做市商資格、權利義務、監督管理要求等事項。與《做市細則》相配套，《做市指引》進一步明確了北交所股票做市交易業務流程，細化了做市商監督管理要求和評價激勵機制安排，對做市商組織架構、崗位設置、內部制度和技術系統等各方面均提出了相應要求。

    根據本次征求意見的相關規則，經證監會核準取得上市證券做市交易業務資格的北交所會員，都可以在北交所開展做市交易業務。北交所混合交易的實施范圍覆蓋北交所全部上市公司股票，由符合條件的做市商自行選擇做市標的。

    在交易方式上，區別于新三板做市商制度，北交所在競價交易基礎上引入做市商實行混合交易制度，不對單只股票的做市商數量作硬性要求，做市商和普通投資者交易權利相同，成交價格通過競價方式產生。同時，基于基礎交易方式及市場流動性的差異，北交所和新三板在做市商報價權利和義務方面的要求也存在一定差異，以契合不同市場特點、滿足市場交易需求。新三板做市商未取得北交所做市資格的，做市商可以申請將持有股票轉出做市專用證券賬戶進行后續處置，也可以不申請劃轉，待未來取得北交所做市資格后繼續為其做市。

    據北交所有關負責人介紹，北交所做市交易業務相關規則充分考慮了市場定位及市場特點，與新三板做市制度有序銜接，做市商在北交所開展做市交易業務適用其在新三板做市時的賬戶體系和交易單元體系，鼓勵符合條件的新三板做市商在相關股票上市后繼續提供做市服務；契合北交所發展階段及流動性特點，在做市指標和期限要求等方面作出靈活性規定，在報價豁免和評價激勵等方面作出包容性安排。

    該負責人表示，北交所將在做好相關反饋意見的收集評估、吸收采納等工作后，適時發布相關業務規則。