上交所發布關于開展債務重組類債券置換業務有關事項的通知

    本報訊 （記者田鵬）3月14日，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）正式發布《關于開展債務重組類債券置換業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），旨在進一步規范債務重組類債券置換業務，強化信用風險管理工具的效能，通過市場化、法治化、多元化途徑化解公司債券信用風險，切實保障投資者合法權益。

    《通知》對債務重組類債券置換予以明確界定，即公司債券發行人因債務重組等信用風險管理需求，與存續公司債券（標的債券）持有人簽訂協議，對部分或全部債券份額進行置換并更換代碼。發行人若有多只存續公司債券，可選擇部分或全部開展此項業務。置換后的債券稱為置換債券，其初始持有人為原標的債券持有人，由標的債券置換而來，實際券面總額可等于或小于被置換標的債券份額。值得注意的是，該業務不適用以往相關債券置換規定。

    在參與主體方面，發行人、標的債券持有人、受托管理人、律師事務所等需秉持平等、自愿、公平、合理原則，嚴格履行義務、遵守承諾，自行承擔業務風險，并確保提供材料真實、準確、完整，相互配合推進置換工作。

    發行人開展業務前，必須向交易所報送置換方案與置換協議等關鍵材料。置換方案需詳細說明置換背景與目的，明確標的債券和置換債券的基本情況、置換對象、置換比例、要約申報方案等內容。置換協議則應涵蓋風險提示、償付安排、違約責任、信息披露、持有人會議機制、受托管理人安排、投資者保護（如有）、增信措施（如有）等條款，并提示若原募集說明書與置換協議不一致，以置換協議為準。若方案中設置券面總額或持有人數量限制等條件，發行人還需制定申報未滿足條件時的應對方案。同時，發行人可在公平前提下對簽訂置換協議的持有人給予補償，并公開補償機制。

    在債券注銷與登記環節，發行人需按規定向交易所提交注銷被置換標的債券份額的申請材料，可委托受托管理人辦理。注銷完成后兩個交易日內，發行人要披露置換結果公告，受托管理人也要發布相關臨時報告。若標的債券全部被置換，交易所將終止其上市；部分置換的，發行人需繼續履行未置換債券的義務。隨后，發行人要及時提交置換債券登記申請材料，同樣可授權受托管理人辦理。置換債券在名稱標識上有特殊要求，其投資者適當性管理、信息披露、交易轉讓等參照特定債券規定執行。對于違反《通知》及相關規定的參與主體，交易所將采取監管措施或紀律處分?！锻ㄖ纷园l布之日起正式施行。

（編輯 何帆）