歡迎光臨證券日報網。浙江真愛美家股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會將于2021年3月24日（星期三） 14：00——17：00在本網舉行。網上提問已經開通，歡迎投資者積極參與。

各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有深圳市場非限售A股和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。
發行人和主承銷商協商確定本次公開發行股票總數量為2,500萬股，全部為新股發行，不設老股轉讓?；負軝C制啟動前，網下初始發行數量為1,500萬股，占本次發行總股數的60%；網上初始發行數量為1,000萬股，占本次發行總股數的40%。
發行人的股票簡稱為“真愛美家”，股票代碼為“003041”，該申購簡稱及申購代碼同時適用于本次發行網下網上申購。網上申購時間為2021年3月25日。本次發行價格為18元/股。
接下來介紹現場的嘉賓：
浙江真愛美家股份有限公司董事長兼總經理鄭期中先生
浙江真愛美家股份有限公司董事會秘書衡虎文先生
浙江真愛美家股份有限公司財務總監陳紅女士
下面，介紹保薦機構（主承銷商）的嘉賓：
安信證券股份有限公司投資銀行事業部執行總經理、保薦代表人王志超先生
安信證券股份有限公司投資銀行業務委員會業務總監甘強科先生
歡迎各位！
下面有請浙江真愛美家股份有限公司董事長兼總經理鄭期中先生致辭！有請鄭總！

尊敬的各位投資者、各位嘉賓：
大家好！歡迎各位參加浙江真愛美家股份有限公司首次公開發行A股的網上路演活動。在此，我謹代表真愛美家向長期關心、支持公司發展的各位投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并對參加網上交流的各位網友表示熱忱的歡迎！
真愛美家專業從事以毛毯為主的家用紡織品研發、設計、生產與銷售，在家居毛毯制造領域深耕細作20余年，以打造“世界毯王”為己任，主要面向國外品牌客戶提供毛毯設計開發和生產制造服務，為一帶一路沿線國家的民生需求和國家出口創匯做出了貢獻，現已發展成為國內最大、國際知名的毛毯生產商。根據中國毛紡織行業協會統計數據，最近三年公司毛毯類產品在中國紡織工業聯合會組織的中國紡織服裝行業企業競爭力排序中連續位列第一名。憑借強大的研發設計能力、豐富的產品種類、先進的技術工藝和穩定的產品質量，公司所生產的毛毯在全球市場已具備較強的競爭力。
真愛美家本次公開發行不超過2,500萬股股票，募集資金將用于年產1.7萬噸數碼環保功能性毛毯生產線建設項目。項目建成投產后，能滿足全球客戶對高檔毛毯、個性化定制家紡產品的要求，并為傳統產業引入先進制造，促進產業升級。
未來，公司將秉承“客戶為先、創新為重、效益為本”的核心價值觀，以及“讓世界充滿真愛”的使命感，充分運用互聯網的思維與工具，在運營管理、產品與設計、營銷渠道、技術、供應鏈整合、組織文化、優化ERP管理工具等領域持續創新，不斷提高企業的整體競爭力，更有效的為顧客提供更好的產品和服務。同時，為進一步適應“中國制造2025”與“工業4.0”時代的發展要求和對傳統制造業進行信息化及智能化融合的發展趨勢，公司將持續提高自主研發能力，推動智能工廠建設，提高公司產品精細化、個性化和高效率的生產能力，進而提升公司面對市場需求多變的應對能力。
最后，希望通過本次網上路演能與各位投資者和網友進行充分的溝通，讓廣大投資者能夠對真愛美家有一個全面的了解，進一步發現公司的投資價值。同時也希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議，謝謝大家！

感謝鄭總的精彩致辭！
下面有請安信證券股份有限公司投資銀行事業部執行總經理、保薦代表人王志超先生！有請王總！

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們：
大家好！首先，請允許我代表浙江真愛美家股份有限公司首次公開發行股票的保薦機構、主承銷商安信證券，向所有參加今天網上投資者交流活動的嘉賓、各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
自成立以來，真愛美家一直非常重視生產工藝技術創新和產品研發設計工作，在我國毛毯制造行業首次成功應用了先進的深井曝氣印染水處理技術，擁有國內一流的印花CAD設計分色系統和國際領先的高速電腦噴墨直接制網系統等。憑借強大的研發技術實力和優異的產品質量，公司在行業內建立了較高的品牌知名度，先后榮獲多個榮譽獎項。
作為此次擔任真愛美家的主承銷商，我們有幸同真愛美家并肩經歷了發行上市的全過程；親身感受了公司嚴謹務實的工作作風，上下盡責奉獻、團結協作的工作氛圍。我們相信，步入資本市場的真愛美家，一定能抓住發展機遇，繼續保持良好發展態勢，以持續的競爭力為股東創造更大的價值
同時，我們也希望通過本次網上路演推介，廣大投資者能夠充分認識到真愛美家的投資價值，積極參與本次發行，從公司的穩健增長和長期發展中受益。
最后，預祝真愛美家本次網上路演圓滿成功！
再次感謝各位投資者對真愛美家的關注。謝謝大家！

感謝王總的精彩致辭。
各位投資者、各位網友：
本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這里，下面進入網上交流環節。

回復:[匿名:您認為目前的新股詢價能反映公司的投資價值嗎？]

詢價機構對新股公司的價格報價總體上是基于公司的基本面而評估的。我們認為這個價格能夠客觀地反映公司價值。謝謝！

回復:[匿名:保薦人對我們中小投資者有什么好的建議？]

選擇投資經營穩健、具備核心競爭力，具有穩健成長性的上市公司。謝謝！

回復:[匿名:請問公司本次募集資金會用于哪些項目？]

本次募集資金將會用于“年產17,000噸數碼環保功能性毛毯生產線建設項目”。謝謝！

回復:[匿名:請問公司未來是否有收購及兼并計劃？]

答：公司上市后，隨著公司實力的增強，公司本著對股東有利、對公司發展有利的基本原則，將充分依托資本市場，在時機、條件和對象成熟的前提下進行收購和兼并，抓住行業發展機遇。謝謝！

回復:[匿名:請問本次募集資金運用對公司的經營和財務狀況有何影響？]

答：本次募集項目與公司現有主營業務緊密相關，有利于提升公司的市場地位，強化和拓展公司的核心競爭力，提升公司的盈利能力。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦人是如何看待一些上市公司上市后經營業績突然變差這個現象的？]

這種現象對證券市場的發展是不利的，我們保薦機構也將認真篩選擬上市公司，全面盡職調查，推薦優質企業上市。謝謝！

回復:[匿名:請問公司募投項目是否符合國家和地方環保要求？]

答：公司募投項目均符合國家和地方環保要求。謝謝！

回復:[匿名:請問本次募投項目是否與公司現有的經營規模和發展規劃相適應？]

答：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務展開，與公司現有的經營規模和發展規劃相適應。謝謝！

回復:[匿名:保薦機構及律師對公司實施本次募投項目意見如何？]

答：保薦人及律師認為：公司本次募集資金投資項目符合國家產業政策、環境保護、能源管理、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。謝謝！

回復:[匿名:公司負債情況如何？]

報告期內公司整體負債規模適中，2017年末至2020年6月末，公司負債總額分別為29,973.93萬元、24,460.77萬元、20,513.10萬元和14,152.80萬元，隨著公司利潤規模的擴大公司負債規模持續降低。
從負債結構上看，負債的主要構成為流動負債。2017年末至2020年6月末，公司流動負債占總負債比例分別為98.70%、98.08%、97.74%和97.06%，流動負債則主要包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收款項及應付職工薪酬等，非流動負債主要包括尚未攤銷的與資產相關的政府補助及遞延所得稅負債。謝謝！

回復:[匿名:公司募集資金專項存儲制度的建立及執行情況如何？]

答：公司制定了《募集資金管理制度》，并經公司于2019年4月2日和2019年4月18日分別召開的第二屆董事會第七次會議和2019年第一次臨時股東大會審議通過。公司已在《募集資金管理制度》中對募集資金專項存儲制度的建立和執行情況進行了詳細規定，本次發行募集資金到位后，公司將及時、完整地將募集資金集中存放于募集資金專戶，并在規定時間內與募集資金存管銀行、保薦機構簽署募集資金三方監管協議，從而確保募集資金專項存儲制度能夠得到有效執行。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商如何看待深交所主板和中小板合并？]

深交所主板和中小板的合并是全面深化資本市場改革的一項重要舉措，作為我國多層次資本市場體系的重要組成部分，深交所主板和中小板在擴大直接融資、服務實體經濟，支持中小企業方面發揮了積極作用。謝謝！

回復:[匿名:請問本次募投項目的實施對公司獨立性及同業競爭情況是否產生影響？]

答：根據公司現有的技術水平、生產管理能力及采購、銷售體系，公司子公司有能力獨立實施本次募集資金投資項目，并保障項目投產后的有效運營和實現經濟效益。本次募集資金投資項目的實施不會導致公司與控股股東、實際控制人及其所控制的企業之間產生同業競爭，亦不會對公司的獨立性產生不利影響。謝謝！

回復:[匿名:公司毛毯產品未來的市場開拓計劃是什么？]

對于毛毯，在產品品類方面，預計未來2-3年，一方面，隨著整個毛毯行業供給側不斷調整，常規纖維滌綸毛毯市場的集中度將不斷向大規模企業靠攏，公司傳統毛毯產品的市場占有率將進一步提升；另一方面，隨著市場消費不斷升級，新型功能性、裝飾性毛毯產品的需求有望爆發，公司已經積極布局，未來有望拓展更廣闊的市場空間。謝謝！

回復:[匿名:請問真愛美家募投項目是否符合國家相關規定？]

經核查，我們和發行人律師認為：真愛美家的募集資金投資項目符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下本次募投項目選址、占用土地情況。]

答：本次募投項目規劃用地位于浙江省金華市義烏市蘇溪鎮，項目利用公司現有土地（不動產權證編號為浙（2020）義烏市不動產權第0001564號），用地范圍內地勢平坦，無拆遷工程。該地塊在城鎮規劃中為工業用地，因此本項目選址符合土地利用總體規劃和城鎮總體規劃。項目主要建筑有生產車間、倉庫等，新增建筑面積71,173.75平方米。謝謝！

回復:[匿名:新增固定資產折舊對公司未來經營成果有何影響？]

答：根據可行性研究報告，該項目的生產能力利用率盈虧平衡點為68.88%，即該項目生產能力達到68.88%時，新增產品銷售收入能夠覆蓋新增固定資產折舊和攤銷總額。因此，募集資金投資項目正常運行后，公司可以消化掉折舊費用增加帶來的經營壓力，公司未來經營成果不會因此產生不利影響。謝謝！

回復:[匿名:公司毛毯產品的毛利率是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司毛毯類產品的毛利率分別為16.45%、16.52%、20.27%和23.01%。謝謝！

回復:[匿名:公司董事會對募投項目意見如何？]

答：公司董事會認為：公司本次募集資金數額和投資項目與公司現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應，投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，公司能夠有效防范投資風險，提高募集資金使用效益。謝謝！

回復:[匿名:請問公司募投項目建設期多長時間？]

答：募投項目建設期為24個月。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下發行人了解股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況。]

公司的董事、監事、高級管理人員通過參加保薦機構、律師和會計師組織的上市輔導培訓，系統學習了包括《公司法》、《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》等相關法律、法規。公司的董事、監事、高級管理人員已充分了解股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任。謝謝！

回復:[匿名:公司本次募投項目的效益如何？]

答：募投項目達產后正常年份可實現利潤總額6,114萬元，按照所得稅稅率15%計算的正常年份年均凈利潤為5,197萬元，具有良好的投資效益。從盈利指標看，該項目稅后財務內部收益率為13.41%，項目稅后財務凈現值為2,329.54萬元，稅后投資回收期為8.59年，總投資利潤率為14.10%，具有良好的盈利能力。項目盈虧平衡點為69.53%，抗風險能力相對較強。謝謝！

回復:[匿名:請簡單介紹一下公司本次募投項目？]

答：為進一步通過技術改造調整和優化產品結構，本次募投項目利用公司現有土地，新建生產車間及倉庫，新增建筑面積71,173.75平方米，選購國內外先進的加彈機、整經機、經編機、刷毛機、燙光機、平網印花機、圓網印花機、水洗機等，配套污水處理及回用系統等輔助設備，形成年產17,000噸數碼環保功能性毛毯的生產能力。
本次募投項目的產品包括數碼印花毯、絎縫毯和工藝毯三類，與公司現有產品有差別。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦人對真愛美家的市場價格定位是如何估計的？]

公司的市場價格是由投資者來決定的，我們相信，公司主業突出、經營穩健、業績良好、規模效益突出、發展前景廣闊，是一個值得長期持有的公司。謝謝！

回復:[匿名:公司本次募集資金投資項目的可行性是什么？]

答：（1）市場前景廣闊為項目的實施提供市場保障；（2）產品及生產技術成熟為項目實施提供技術保障；
（3）公司的人才優勢和管理團隊為本項目實施的人才基礎；（4）公司的產品質量管理體系為項目建設提供了質量保證；（5）國家相關政策助推家用紡織品行業發展。謝謝！

回復:[匿名:請問您認為網上路演重要嗎？]

非常重要，這是一個很好的交流平臺。謝謝！

回復:[匿名:公司本次募集資金投資項目的必要性是什么？]

答：（1）項目的實施是切實貫徹國家關于紡織產業結構調整的精神，符合國家產業政策方向；（2）項目的實施有助于滿足人民日益增長的消費需求，擴大企業市場占有率；（3）項目的實施有利于促進企業實現綠色發展、智能制造，有利于提高公司的綜合競爭力，實現可持續發展；（4）項目的實施將為我省紡織染整業的產業結構優化作出貢獻，促進區域經濟發展。謝謝！

回復:[匿名:請問后續主承銷商還從事哪些工作？]

我們必須勤勉盡責，持續督導，保護投資者的利益。謝謝！

回復:[匿名:公司的總體經營目標是什么？]

以本次發行新股和上市為契機，不斷完善公司經營體系，規范公司治理結構，建立現代企業管理制度；進一步發揮公司在新產品設計研發、新花型開發、生產工藝、銷售、品牌等方面的綜合競爭優勢，逐步擴大時尚且高品質的毛毯產品生產規模、銷售規模和市場占有率；圍繞核心業務，加大設計與研發投入，持續改進現有產品，研發工藝流程更簡化、圖案設計空間更大、節能減排效果更好、滿足個性化需求的數碼印花毯、絎縫毯和工藝毯等高端產品系列，豐富和優化產品種類和結構；充分發揮長期積累的生產工藝控制和實施經驗、快速響應管理機制等，加快推進公司智能化技術改造和智能工廠建設進度；繼續保持和強化公司的設計、技術、營銷、渠道等領先優勢，進一步深化與客戶的合作關系和合作模式，提升盈利能力，實現企業的長期、穩定、可持續發展。謝謝！

回復:[匿名:請問發行人募集到的資金如何保證受到有效監督？]

為了規范募集資金的管理和使用，最大限度保護投資者權益，真愛美家依照相關法律法規并結合公司實際情況，制定了《募集資金管理制度》，定期檢查募集資金使用情況，嚴格管理募集資金，保證募集資金按照約定用途合理規范的使用，防范募集資金使用風險，提高募集資金使用效率。謝謝！

回復:[匿名:請對公司營業收入結構進行分析。]

毛毯是公司主營業務收入的主要來源，2017年度至2020年1-6月，毛毯類產品實現銷售收入分別為87,993.36萬元、99,364.72萬元、97,213.68萬元和30,439.79萬元，占主營業務收入的比重分別為96.69%、97.77%、97.99%和97.47%。
2017年度至2020年1-6月，公司床上用品銷售收入分別為1,082.34萬元、1,534.74萬元、1,719.83萬元和724.83萬元，占主營業務收入比重分別為1.19%、1.51%、1.73%和2.32%。公司于2017年開始進行床上用品銷售渠道的結構化調整，由之前傳統的零售店模式逐漸向家紡精品店模式轉型，嘗試在大型商業綜合體和高端成熟社區開設家紡精品店，結合互聯網等新零售渠道，公司力圖將家紡精品店發展為在傳統毛毯銷售外新的利潤增長點。
主營業務中其他產品主要為公司銷售的地毯、包裝物及其他家紡用品等，占主營業務收入比重較小。謝謝！

回復:[匿名:公司的總體發展戰略是什么？]

答：公司將在“客戶是老板”的核心價值觀引領下，始終以客戶價值為核心、用互聯網的思維與工具，在運營管理、產品與設計、營銷渠道、技術、供應鏈整合、組織文化、優化ERP管理工具等領域持續創新，不斷提高企業的整體競爭力，更有效的為顧客提供更好的價值。公司應用集成產品設計系統設計研發了行業領先的Coolsun纖維拉舍爾毛毯、Thermoheat纖維拉舍爾毛毯、鋅離子纖維拉舍爾毛毯等引領市場的高品質毛毯產品，公司將通過營銷不斷提高市場占有率、有效提升“真愛”品牌美譽度，實現全面可持續發展，使公司生產的核心產品逐漸提高國際知名度及話語權。
同時，為了順應“中國制造2025”與“工業4.0”時代的發展要求，針對當前紡織行業工業化、信息化及智能化發展趨勢，公司將持續提高自主研發能力，對生產設備進行智能化、數字化改造，推動智能工廠建設，提高公司產品精細化、個性化和高效率的生產能力，進而提升公司面對市場需求多變的應對能力。謝謝！

回復:[匿名:公司的客戶資源優勢是什么？]

答：經過多年發展，公司憑借穩定的產品質量、豐富的產品種類及多變的花型風格獲得了中東、歐美、非洲、亞洲等毛毯主流市場消費者的廣泛認可，且市場范圍仍在不斷擴大。公司也憑借長期以來強大的供貨能力和良好的商業信譽與國外主要市場的多家品牌商和批發商建立了穩定的合作關系，在波蘭、迪拜、南非、摩洛哥和沙特等主要國際市場都設有全球戰略合作伙伴。公司的客戶分布全球，通過建立完善的全球化銷售網絡，實現了均衡的可持續發展態勢。與客戶的穩定合作關系有助于公司不斷提高在當地市場的銷售占比。謝謝！

回復:[匿名:公司有多少項注冊商標？]

答：截至招股說明書簽署日，公司其子公司共擁有注冊商標93項，其中境內注冊商標88項，境外注冊商標5項。謝謝！

回復:[匿名:公司有哪些合作研發情況？]

答：公司積極推行產學研用聯合機制，與蘇州大學、西安工程大學、浙江理工大學等高等院校建立了穩定的合作研發關系。公司在新產品的開發過程中通過結合高校專業人才的研發能力、自身的生產和銷售實踐經驗，能充分保證整個研發過程的科學性、全面性和實用性。謝謝！

回復:[匿名:公司的競爭優勢有哪些？]

答：公司的競爭優勢有：（1）客戶資源優勢；（2）產品質量和品牌優勢；（3）研發設計優勢；（4）成本控制優勢；（5）經驗優勢；（6）區位優勢。謝謝！

回復:[匿名:公司有多少項專利？]

答：截至招股說明書簽署日，公司已取得發明專利48項、實用新型專利56項、外觀設計專利46項，專利產品成為公司搶占國內外市場的重要工具。謝謝！

回復:[匿名:公司在所屬行業主要競爭對手有哪些？]

答：（1）山東新絲路工貿股份有限公司及臨沂新光毛毯有限公司；（2）大津編物（無錫）有限公司；（3）山東圣豪家紡有限公司；（4）連云港飛雁毛毯有限責任公司。謝謝！

回復:[匿名:請對公司存貨周轉進行分析。]

2017年度至2020年1-6月，公司存貨周轉率分別為5.29、5.44、5.49和2.97，2017年度至2019年度公司存貨周轉率保持穩中有升。公司存貨周轉次數高于同行業上市公司，主要原因為公司采用“以銷定產，合理儲備”的采購生產模式，因此存貨周轉相較于以零售業務為主的同行業上市公司更快。謝謝！

回復:[匿名:公司的市場份額如何？]

根據海關統計數據在線查詢平臺的數據顯示，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月我國合成纖維制毯子及旅行毯的出口額分別為322,608.78萬美元、322,457.80萬美元、325,677.38萬美元和79,371.51萬美元；而根據金華海關監管通關科和義烏海關監管通關科出具的證明，同期公司毛毯的出口額分別為11,072.39萬美元、13,124.96萬美元、12,291.13萬美元和3,863.99萬美元，占同期全國合成纖維毛毯出口額的比例分別為3.43%、4.07%、3.77%和4.87%。謝謝！

回復:[匿名:請對公司應收賬款周轉進行分析。]

2017年度至2020年1-6月，公司應收賬款周轉率分別為10.48、9.67、8.94和5.95，公司銷售以外銷為主，外銷銷售區域主要集中在西亞、北非及南非等國家和地區，船期一般在30-50天，公司應收賬款周轉率與公司實際的信用政策相符。謝謝！

回復:[匿名:公司的行業地位如何？]

公司生產的毛毯種類豐富、產品質量穩定，供貨能力較強，經過多年的發展，公司已在國內外毛毯市場具備較強的競爭力和品牌知名度。目前，公司具有年產毛毯4.97萬噸的生產能力。根據中國紡織品進出口商會編著的《2017/2018中國紡織品服裝對外貿易報告》的統計，在2017年度毛毯類紡織品出口企業排名中，公司的出口額排名全行業第一位。公司2019年銷售額突破10億元，名列毛毯行業前茅。而根據中國毛紡織行業協會統計數據，2017年至2019年，公司毛毯類產品在中國紡織工業聯合會組織的中國紡織服裝行業企業競爭力排序中分別位列同行業第三位、第一位、第一位。
近幾年來，公司先后獲得中國紡織服裝企業競爭力500強企業、國家高新技術企業、中國質量誠信企業、中國出口質量安全示范企業、中國毛毯行業綜合競爭力評價最具競爭力企業、全國廠務公開民主管理先進單位、國家馳名商標、浙江省著名商標、浙江省工商企業信用AA級守合同重信用單位、浙江省綠色企業、浙江省毛紡織行業協會第六屆理事會副會長單位、浙江省企業博士后工作站等榮譽。謝謝！

回復:[匿名:請問影響毛毯制造行業發展的有利有哪些？]

國家相關政策支持、“一帶一路”建設營造良好的國際貿易環境、完整成熟的產業鏈優勢、生產的信息化和機械化水平不斷提升、消費升級及經濟轉型成為毛毯制造行業發展的推動因素。謝謝！

回復:[匿名:您認為新股上市對市場的影響最主要表現在什么地方？]

新股上市帶給資本市場更充沛的活力、新鮮的血液和新的投資機會?；钴S的資本市場會促使經濟健康發展。謝謝！

回復:[匿名:請問行業的發展趨勢如何？]

答：（1）智能制造潮流助力新家紡建設；（2）經營模式從OEM向ODM和OBM升級轉型；（3）毛毯種類的多樣化；（4）節能環保趨勢。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦人，您在保薦過程中，對該企業的管理層的印象如何？]

在保薦工作中，真愛美家管理團隊所展現出的敬業務實、專業專注、積極進取讓我們印象深刻。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業競爭狀況及利潤水平如何？]

答：由于中國擁有非常完整的毛毯產業鏈以及人工成本優勢，世界上生產毛毯的企業主要集中在我國。隨著毛毯行業的快速發展，我國從事毛毯生產的企業數量逐漸增多，但在技術水平、生產規模、品牌知名度等方面則差別較大。行業內大部分企業由于技術實力有限，規模較小，規模效應難以凸顯，經營仍然較為困難；而少數毛毯生產企業經過多年積累在技術水平和市場規模上均具備了較為明顯的優勢，逐步確立了行業領先地位。此外，目前毛毯產品也出現兩極分化。一方面，大部分毛毯企業由于規模小、技術水平低，產品以中低端為主，導致低端產品產能過剩，主要依靠低價競爭，市場競爭異常激烈；而另一方面，少數如新光、真愛美家這樣的大型毛毯企業由于經過多年的行業積累憑借技術和品牌已經進入高端產品市場，從而獲得較高的盈利水平。
總體來講，現階段我國毛毯行業仍處于極其分散的格局，行業內沒有一個毛毯企業的市場份額能夠超過10%，缺乏絕對的行業領導者。
當前，我國具有規模的毛毯生產企業主要集中在浙江、山東、江蘇、河北等省份，其他地區如廣東、河南、海南、江西、四川等也有少量分布。
未來，隨著市場轉型升級的加快以及行業整合的需要，毛毯企業將會向高端化、品牌化、規?；D型，屆時會在全國范圍內誕生一批具有世界級品牌和核心競爭力的大型毛毯企業。

回復:[匿名:任何一個上市公司都不是完美無缺的，您作為投行的專業人士請談談真愛美家目前現存的主要風險是什么？]

誠如您所言，任何一個上市公司都不是完美無缺的，我們在保薦過程中對公司進行了詳盡的盡職調查，在真愛美家的招股說明書中對公司的風險因素已經進行了詳盡的披露，可以在中國證監會網站上查閱到。謝謝！

回復:[匿名:請問我國毛毯內銷情況如何？]

答：目前，我國毛毯行業的內銷占比相對較小。毛毯消費與我國居民人均收入水平、城鎮化進程和大眾消費觀念以及婚慶、居民住房、酒店賓館等為代表的相關產業的發展密切相關。未來隨著我國居民人均收入水平的提高、婚慶和酒店市場的紅火及毛毯功能和種類的不斷豐富，國內毛毯市場潛力巨大、市場前景廣闊。謝謝。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商對本次發行的結果樂觀嗎？]

非常樂觀。謝謝！

回復:[匿名:我國毛毯出口阿拉伯國家情況如何？]

答：一方面是阿拉伯地區人民有把毛毯當作被褥保暖的習慣，毛毯在阿拉伯國家不僅可以作為床上用品，還可以作為鋪墊、裝飾用品，無論是結婚生子、親人去世或者節日送禮都習慣送毛毯，對毛毯的使用非常頻繁，需求量非常大；另一方面是阿拉伯地區信仰宗教，時常會舉辦宗教活動，需要毛毯進行裝飾，從而對毛毯的拉動作用也非常明顯；再者，由于氣候條件“先天不足”，西亞和北非等阿拉伯地區多屬于干燥的沙漠地帶、熱帶或亞熱帶沙漠氣候，極度缺水，干旱和沙漠化情況嚴重，而地毯的儲塵功能十分出眾，灰塵落到地毯上不飛揚，既凈化空氣又美化環境。同時，因為毛毯產品比較耐臟，較被類產品更易清理，使用場景亦更為廣泛。因此中東地區的毛毯市場需求很大，且由于阿拉伯國家水資源稀缺，在居民日常生活中基本不對毛毯進行清洗，多作為一次性消費品使用，當地人更換毛毯的頻率較高。此外，中東地區由于早晚溫差大，當地人更加偏愛厚重的毛毯產品。
中東地區是我國“一帶一路”非常重要的毛毯出口國，根據中國海關統計數據，2017年我國對中東主要毛毯消費國阿聯酋、沙特合計出口金額超10.00億元。在沙特阿拉伯和阿聯酋，每個家庭平均分別有8名和6名成員，龐大的家庭架構使得家庭用品在當地市場十分暢銷，其中中國制造的家用紡織品在當地很受歡迎。同時，由于中東地區存在龐大的外來勞工群體，因此也更青睞高性價比的毛毯產品。謝謝！

回復:[匿名:作為上市公司的保薦人，如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？]

在整個保薦過程中，保薦機構及律師、會計師按照相關法規要求，對企業進行了全面的盡職調查，確保其運作規范，符合上市的一系列規范性要求。在全面詳實的盡職調查基礎上，確保招股書言必有據，根據國家監管部門基本的法規要求和保薦機構應有的職業準則，把好推介企業質量關。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下我國毛毯出口日本的情況。]

答：日本是我國僅次于歐美的第二大出口市場，根據中國海關統計數據，2018年我國出口日本地區的毛毯金額達到23.97億元，出口占比為12.20%。謝謝！

回復:[匿名:作為承銷商，對真愛美家上市后股價走勢作何判斷？]

公司股票上市后股價走勢受到眾多因素影響，不僅有公司經營業績等內在因素，也包括市場環境、行業發展等外在因素。作為主承銷商，我們相信真愛美家上市后一定會兢兢業業，努力經營，回報股東的信任。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下我國毛毯出口美國和歐洲的情況。]

答：歐美是全球毛毯需求最大的市場之一。一方面是因為毛毯已成為歐美消費者御寒保暖的日常家居用品；另一方面，由于歐美人民在圣誕節、萬圣節等眾多節假日舉行派對活動以及在戶外活動或戶外休閑時需要大量的毛毯。其中，珊瑚絨、法拉絨等中高端的輕薄毛毯產品在歐美國家非常受歡迎。
歐美也是我國毛毯出口最大的地區。根據中國海關統計數據，2018年，我國對美國出口毛毯金額達到46.47億元，占我國毛毯出口總額的23.70%；2018年，我國對歐盟出口毛毯金額達到33.78億元，占我國毛毯出口總額的17.20%。謝謝！

回復:[匿名:請問我國毛毯出口情況如何？]

答：經過多年的發展，我國具備了世界上最完整的產業鏈和最高的生產加工配套水平，成為世界毛毯的生產基地，且生產的毛毯主要用于出口。根據中國海關統計數據顯示，2014年我國毛毯出口額為164.69億元，2018年則增加至196.30億元，年均復合增長率達4.49%。而根據中國紡織工業聯合會編著的《2019/2020中國紡織工業發展報告》的統計數據顯示，2019年我國毛毯出口額達31.42億美元。
我國毛毯銷往世界30多個國家和地區，主要是美國、阿聯酋、英國、西班牙、俄羅斯、烏克蘭、德國、日本等。目前，中國毛毯產品以其價格低、質量好、毯面花型別致、色澤艷麗、手感豐厚、滑爽，贏得了國內外客戶的歡迎和青睞。并且通過不斷開發新產品，已逐步向高檔毛毯產品轉型，歐美客戶明顯增多，產品供不應求。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業是否存在周期性？]

答：毛毯制造行業的發展主要受國內外經濟發展水平、主要消費國消費能力及消費習慣等因素的影響，行業的周期性特征較弱。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下毛毯行業的發展概況。]

答：按照產品用途的不同，家用紡織品可以細分為“巾、床、廚、簾、藝、毯、帕、線、袋、絨”等十大類產品。毛毯是其中一種常用的家用紡織品，目前主要由滌綸、腈綸等合成纖維材料制成，主要用于御寒保暖。按原材料不同，毛毯可以分為純毛毯、混紡毛毯和化纖毛毯三類。毛毯的制成是經過經編、前整理、印染、后整理、成品等五大工序，其中涉及到原材料特性研究、印染助劑調制技術、花型花色設計技術、壓花技術等眾多核心技術。經過多年的發展，毛毯工藝技術不斷更新，已能滿足消費者對毛毯的時尚、健康環保、裝飾、3D視覺等多重功能的需求，目前已成功應用于婚慶市場、禮品市場、旅游市場以及廣大的終端消費者市場，其市場容量不斷擴大，生產亦逐步走向系列化、程序化和專業化。
我國毛毯品類以經編拉舍爾毛毯為主，使用經編機織造而成，生產效率高，由于是長絲喂入，省去了紡紗環節，降低了生產成本，同時也解決了易掉毛問題。拉舍爾毛毯主要有單層雙面和雙層雙面；花樣有印花、雕花、剪花、壓花、刷花、爛花等；制作工藝有滿穿毛毯、半穿毛毯、空穿毛毯等。

回復:[匿名:請介紹一下公司所屬行業的基本情況？]

答：紡織品行業是我國的傳統支柱產業，在國民經濟發展中占有不可或缺的地位，按其終端用途可以分為服裝用紡織品業、家用紡織品業和產業用紡織品業三個子行業，公司所處行業即家用紡織品業。謝謝！

回復:[匿名:請問公司屬于什么行業？]

答：根據《國民經濟行業分類》（GB/T 4754-2017）及中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所處行業分類為“C17 紡織業”。公司所處具體行業為家用紡織制成品制造業。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司無形資產。]

2017年末至2020年6月末，公司無形資產賬面價值分別為4,173.09萬元、4,248.05萬元、6,967.38萬元和5,260.32萬元。目前無形資產主要為自政府受讓的土地。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司在建工程。]

2017年末至2020年6月末，公司在建工程金額分別為1,368.48萬元、2,452.64萬元、25.72萬元和691.28萬元，公司自2017年開始對生產線進行技術升級改造，對原有設備進行處置，同時相應購置新設備，隨著項目的逐漸完工，2017年末至2019年末在建工程余額減少。2020年上半年，公司募集資金投資項目逐步開始施工建造，此外，公司對部分生產設備進行了改造升級，導致導致2020年6月末在建工程余額較2019年末有所增加。謝謝！

回復:[匿名:請問公司的生產模式是什么？]

答：公司產品以毛毯為主，套件、被芯、枕芯等床上用品占比較小。其中毛毯產品以自制生產方式為主，部分工序存在外協加工的情況，而套件、被芯、枕芯等床上用品采用OEM方式委托外部單位進行生產。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司非流動資產。]

2017年末至2020年6月末，公司非流動資產賬面價值分別為26,065.60萬元、27,055.26萬元、28,524.78萬元和26,400.07萬元，以固定資產為主，固定資產占非流動資產的比例分別為72.98%、68.83%、68.10%和68.60%。謝謝！

回復:[匿名:請對公司存貨結構進行分析。]

公司存貨以庫存商品為主，2017年末至2020年6月末，庫存商品賬面余額占存貨的比例分別為53.76%、60.89%、41.89%和54.52%。公司庫存商品金額較大，主要原因系公司產能較為飽和，客戶通常會根據公司產能情況提前下單，公司也會根據過往經驗和市場預測情況儲備常規產品。原材料主要包括滌綸、包邊布、包裝物、染料、助劑等，委托加工物資主要包括由第三方進行加工的DTY以及坯布。
2017年末至2020年6月末，存貨賬面價值分別為16,105.66萬元、14,465.69萬元、13,963.54萬元和18,070.20萬元，占流動資產的比例分別為40.02%、36.14%、31.18%和40.83%，存貨占流動資產比例較大，與公司的生產經營模式及行業生產特點吻合，公司主要從事以毛毯為主的家紡用品的設計、生產和銷售，多采用“以銷定產”和“合理儲備”相結合的產銷模式。公司原材料成本占生產成本的比重較大，為保證產品供應，需保持一部分原材料庫存；此外，一筆訂單通常需要多批次生產，生產完成后統一發貨。謝謝！

回復:[匿名:請問公司的主營業務是什么？]

答：公司是一家專業從事以毛毯為主的家用紡織品研發、設計、生產與銷售的企業。公司的主要產品為毛毯及床上用品（套件、被芯、枕芯等），同時對外銷售少量毛巾、家居服、地毯等紡織品及包裝物。公司毛毯業務由子公司真愛毯業和真愛家居負責，母公司真愛美家則主要負責套件、被芯、枕芯等床上用品的設計、品牌運營及產品銷售。謝謝！

回復:[匿名:作為券商，您給予真愛美家在投資者關系管理方面有什么建議呢？]

投資者關系是目前上市公司中非常重視的一項工作，目前深交所也做了很多有益的制度建設幫助強化投資者關系管理。我們認為，通過與投資者建立良好的溝通渠道，可以使公司在資本市場上更加透明，更能取得投資者的信任。我們會建議真愛美家注重和投資者的交流溝通，及時披露信息。謝謝！

回復:[匿名:投資者和保薦人之間有暢通的溝通渠道嗎？如何互動呢？]

首先非常歡迎您與我們溝通交流，保薦代表人將在法定信息披露允許的范圍內盡可能詳細地向您披露相關情況。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商，如何看待國內資本市場實行保薦制？]

保薦服務最根本的要求是誠信原則，本著對資本市場負責和對廣大投資者負責的理念，公開透明、誠信務實，切實履行和承擔保薦責任。倡導誠信理念、健全管理制度、提高執業水準，是我們共同努力的方向。謝謝！

回復:[匿名:真愛美家具體哪天上市？]

公司具體上市時間將根據監管部門的有關要求決定，我們將及時披露，請大家密切關注。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司其他應收款。]

2017年末至2020年6月末，公司其他應收款余額分別為2,098.23萬元、2,021.68萬元、1,652.18萬元和2,927.45萬元，其他應收款主要為應收土地出讓金、應收出口退稅款、押金保證金及應收暫付款等構成。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦人，有什么秘訣保證發行項目的成功率？]

沒有秘訣，我們對發行項目都是全力以赴，保證發行的過程有效進行，確保發行最后成功。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司預付款項。]

2017年末至2020年6月末，公司預付款項分別為1,931.90萬元、872.40萬元、3,907.74萬元和1,472.66萬元。公司根據銷售訂單、庫存狀況、生產計劃等自身因素，綜合考慮原材料供應狀況和材料價格走勢等外部因素，合理安排原材料采購。公司對原材料的采購結算包括預付和賒購等方式，采用預付方式的主要為滌綸采購。謝謝！

回復:[匿名:請問公司更看重機構投資者還是中小投資者？]

答：無論機構投資者還是中小投資者，只要投資公司就都是我們的股東，我們要對全體股東負責。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商，真愛美家的發行價和市盈率會被市場認可嗎？]

參照目前新股發行市場的相關制度以及市場情況，考慮到真愛美家前期的經營業績，行業的發展狀況和公司在行業中的地位，以及真愛美家具有的良好的地域優勢，布局優勢以及公司未來的成長性空間，我們認為發行價和市盈率能夠被市場認可。謝謝！

回復:[匿名:公司成為上市公司后，高管將怎么做？]

答：企業上市之后可能承擔更多的社會責任，作為上市公司的經營管理者，其責任是對董事會負責，更要對所有股東負責，為股東創造最大的利潤。同時，我們強烈感到來自于資本市場的挑戰與壓力。公司當前的主要任務是運用好募集資金，加快募集資金項目的實施，盡快產生效益，以良好的業績回報股東。謝謝！

回復:[匿名:請問公司怎樣保證信息披露的透明度？]

答：為保證信息披露的合規性，增強公司透明度，保護投資者利益，公司將嚴格按照國家有關法律法規和交易所規則及公司章程執行基本的信息披露制度。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商，您預測真愛美家上市首日的價格是多少？]

真愛美家的主業突出，產品具有較強的市場競爭力，相信投資者會依據公司的情況給出合理的估值，我們一起期待！謝謝！

回復:[匿名:請問在一個會計年度內，與投資者關系最重要的時點有幾個？]

答：與投資者建立一個良好的溝通渠道是董秘的主要工作內容之一，在任何時候企業都會認真聽取投資者的建議。謝謝！

回復:[匿名:毛毯行業是否存在區域性？]

毛毯的消費需求與地域的氣候和生活習慣有很大關系，因此存在一定的區域性特征。我國對毛毯的需求量相對較小，國內生產的毛毯大部分都用于出口，從全球看，美國、歐洲、中東、非洲、日本等國家和地區是毛毯主要消費市場。中東以及部分非洲地區晝夜溫差大，對厚重型毛毯需求較大，而歐美地區對輕薄型毛毯需求較大。謝謝！

回復:[匿名:請評價一下本次發行的主承銷商？]

答：公司本次發行的主承銷商是安信證券股份有限公司，我認為保薦機構做到了勤勉、認真、負責。謝謝！

回復:[匿名:請問公司將如何與媒體建立起相互信任的關系？]

答：我們將以誠信為基礎，充分并坦誠的與媒體進行互動和溝通，相信用我們的真誠，我們會和媒體建立起相互信任關系的。上市后，我們非常樂意與媒體朋友溝通，接受媒體監督。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下毛毯行業的經營模式。]

我國毛毯行業以中小企業為主體，且主要面向國際市場。因此，行業內大部分企業采用OEM、ODM的生產模式為國外品牌商提供貼牌加工服務。但也有少數生產規模大、技術水平先進的企業開始品牌化運作之路，經營模式逐步由OEM、ODM模式逐步轉向OBM模式，通過加大品牌宣傳力度、在國外設立公司等方式來提高自有品牌在國外市場的銷售占比。謝謝！

回復:[匿名:請介紹下監事會的運行情況？]

答：截至招股說明書簽署日，公司自設立股份有限公司以來共召開22次監事會。報告期，監事會按照《公司章程》、《監事會議事規則》及相關規定，規范運作，歷次監事會會議的通知方式、召開方式、表決方式均符合相關規定，會議記錄完整規范，決議內容及決議的簽署合法、合規、真實、有效。監事會、監事依法履行了《公司法》、《公司章程》、《監事會議事規則》等相關規定賦予的權利和義務。謝謝！

回復:[匿名:請問公司本次發行費用是多少？]

答：公司本次發行費用處于合理范圍之內。謝謝！

回復:[匿名:毛毯行業技術特點有哪些？]

毛毯的設計是一門綜合性的專業技術，涉及到方方面面的專業知識，包括材料學、化學、美學、心理學、社會學等，同時設計人員還需深刻領會產品中蘊涵的文化內涵。毛毯的生產工藝則是一門實踐性很強的技術，它要求在工藝設計時不僅要考慮工藝的可行性，還需考慮工藝的適當性，比如蒸化、燙光、定型、壓花等工藝就必須考慮不同毛毯面料的不同特征，因為不同的面料需要設置不同的溫度、壓力、濕度等以達到最佳的效果。
毛毯行業的技術主要體現在原材料研發、產品設計和生產工藝參數上，原材料研發以及產品設計水平的高低決定毛毯產品的質量和毛毯的功能特性。目前行業已經出現負離子、芳香抗菌、磁性纖維、蛋白再生絲纖維、生物能化纖等新興原材料以及各種風格的花色花型，原材料研發以及產品設計水平的進步賦予毛毯產品更高的產品質量和更多樣化的時尚、裝飾、健康環保等功能特性。
毛毯染整加工過程中質量控制的關鍵點在經編和印染車間，因此毛毯的生產工藝參數主要體現在染整加工過程的經編和印染工序，經編工序包括整經、編織、剖布、檢驗，影響參數包括溫濕度、襯緯紗根數、紗線張力、原料縮率、坯布單重、坯布受力等，只有在技術上不斷的積累調試，才能保證經編工序的物理指標。經編工序是生產的起點，只有保證經編工序的物理指標，才能保證最終毛毯產品的物理指標，最大限度發揮成品的觸感和舒適度。印染環節需要配制染液以及合理篩選助劑，不同的助劑配方對成品色光的穩定性有重大影響，只有在技術上不斷積累調試，才能確保選用助劑相容性良好，最大限度凸顯成品的色彩光澤。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的應付票據。]

2017年末至2020年6月末，公司應付票據余額分別為6,450.59萬元、7,478.90萬元、7,918.20萬元和2,393.30萬元。公司應付票據全部為銀行承兌匯票，主要系為支付供應商原材料采購款所開具。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司董事會秘書制度的運行情況?]

答：公司董事會秘書制度建立至今，始終保持規范、有序運行，保障了董事會各項工作的順利開展，發揮了應有的作用。謝謝！

回復:[匿名:毛毯行業發展的不利因素有哪些？]

①勞動力成本不斷上升；②創新能力不足；③貿易摩擦和貿易保護主義的影響。謝謝！

回復:[匿名:請問董秘、作為即將上市公司的董事會秘書，有沒有感覺到壓力重大？]

答：的確很有壓力，也深感自己責任的重大，如何做好公司信息披露和投資者關系管理等工作，有很多需要我去學習和探索，公司上市后，我們愿意接受公眾的監督，進一步促進規范運作，今后更加注重投資者關系管理工作，與投資者之間保持良好暢通的溝通渠道。謝謝！

回復:[匿名:請問公司在投資者關系管理方面遵循哪些原則？]

答：公司在投資者關系管理方面遵循信息披露合法合規原則、充分披露信息的原則、平等對待所有投資者原則、高效率、低成本原則、誠實守信原則以及互動溝通原則。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業技術水平如何？]

我國毛毯行業經過十多年的發展，實現了由單純的原材料供給、面料粗加工向毛毯制品研發設計和深加工的逐步轉變，整體技術水平得到了非常明顯的提升，但規模企業與非規模企業技術能力差異明顯，行業內的大部分企業規模較小、自動化程度低，研發投入較低、技術設備相對落后；部分規模以上企業具備較高的創新研發設計能力，技術水平接近或達到了世界先進水平，各種紡織和電子等先進技術運用于毛毯設計與生產，如印花工藝、電腦花型設計及復合工藝等，初步形成了設計、生產兼備的國際競爭力。謝謝！

回復:[匿名:請問公司將如何處理來自中小股東方面的意見和問詢？]

答：公司將通過公司網站、熱線電話、電子郵件、現場接待等多種方式接受廣大中小股東的意見和質詢，我們將會在最短的時間內給予答復。謝謝!

回復:[匿名:請問毛毯行業的客戶資源壁壘如何？]

基于國際貿易的復雜性和各國市場的差異性，不同國家和地區的客戶對毛毯的花型花色、厚度、絨面質感、風格效果等都有個性化的需求，所以國內外客戶往往和毛毯供應商共同合作進行個性化開發，以確保終端產品的穩定銷售。規模較大的客戶往往具有嚴格的供應商考核體系，首先會對供應商進行“驗廠”審核，進行全方位的評定與考查，內容包括技術工藝水平、研發能力、產品質量和企業信譽等；其次對供應商進行嚴格和長期的認證，確保供應商產品性能、質量可靠性、生產能力、按期交貨能力能夠符合認證要求，才能正式進入其供應商名單。而一旦進入其供應商體系，則合作關系較為穩定，一般不會輕易改變。因此，客戶資源將是新進入企業面臨的較大壁壘。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業的技術壁壘如何？]

毛毯的生產具有較高的技術含量，毛毯產品的客戶對坯布的精度、成品的絨毛密度、絨面質感、花型花色、色牢度等都有較高的要求。不同的產品要求毛毯的研發生產使用不同的技術和工藝參數，如不同厚度不同材質的毛毯要求不同的印染力度和染料濃度以及不同的蒸化溫度、時間等工藝參數。同時，為提高生產效率和產品質量，行業內的企業往往需要花很長時間改善工藝以求達到更高速度和精度的生產能力，而這往往體現在各公司掌握的關鍵技術上。謝謝！

回復:[匿名:請問進入毛毯行業的壁壘有哪些？]

毛毯行業的行業壁壘有客戶資源壁壘、技術壁壘、規模壁壘、資金壁壘、環保壁壘等。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業利潤水平如何？]

我國包括毛毯制造企業在內的家用紡織品制造企業眾多，企業規模、技術水平差異較大，由此造成企業的議價能力和市場競爭力存在較大差異，盈利能力高低不一。管理水平較高、成本控制能力強、產品質量和品牌認可度較高的企業在激烈的競爭中可以不斷贏得市場份額，同時具有較高的利潤水平；而規模較小、技術水平低、經營管理不善的企業利潤水平較低甚至被迫退出市場。隨著行業集中度的提高及工藝技術的升級，家用紡織品制造業不斷走向成熟，行業總體利潤率也逐步趨于穩定。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業的市場需求如何？]

從國內市場來看，受居民可支配收入提高、城鎮化進程的不斷推進、婚慶市場紅火、居住條件不斷改善等因素的影響，我國毛毯產品的市場需求存在較大的增長空間。
從出口貿易來看，根據中國海關統計數據顯示，2018年1-11月，我國家紡制成品出口同比增長6.8%。而我國毛毯產品出口額由2014年的164.69億元增長至2018年的196.30億元，年均復合增長率為4.49%。而根據中國紡織工業聯合會編著的《2019/2020中國紡織工業發展報告》的統計數據顯示，2019年我國毛毯出口額達31.42億美元。
此外，2015年我國提出《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，宣告“一帶一路”進入了全面推進階段?！耙粠б宦贰毖鼐€涉及71個國家，涵蓋亞洲、中東歐、獨聯體、非洲，而中東地區連接亞非歐三大洲，位于“一帶一路”交匯點。伊朗、伊拉克、以色列、土耳其、約旦、科威特、黎巴嫩、阿曼、卡塔爾、沙特、巴林、敘利亞、巴勒斯坦、阿聯酋和埃及等15個中東國家和地區位于“一帶一路”沿線，相關國家均為毛毯消費大國。2017年，71個“一帶一路”國家GDP之和為14.50萬億美元，占全球GDP的18.40%?！耙粠б宦贰闭叩耐七M，將加快毛毯等家紡產品向沿線國家和地區的輸出，從而刺激我國毛毯出口的市場需求。
同時，作為世界三大宗教之一，穆斯林國家的人口出生率在全球屬于最高，人口在快速增加，現在廣泛分布在中東、北非、中亞、南亞、東南亞、歐洲等地，覆蓋50多個國家，人口超過20億。雖然近年來中東地區戰爭頻發，時局變化錯綜復雜，但中東大國經濟發展整體已呈現出回暖之勢，從整體上看，2018年中東北非地區的經濟出現一定程度的回升，其中埃及、阿聯酋等國經濟增幅較大。而且在“一帶一路”的背景下，中國和中東國家在國際貿易、直接投資、基礎設施建設、人民幣跨境使用等領域都建立了不同程度的合作關系。從長遠來看，如果能持續擁有和平的環境，中東國家經濟發展的大勢是趨好的。因此，伴隨著中東、北非等地區的穆斯林國家人口快速增長和經濟不斷回升，其居民消費能力將持續提高、消費市場不斷擴大，未來我國毛毯出口的市場增長空間巨大。謝謝！

回復:[匿名:請問毛毯行業的市場供應如何？]

從市場供應來看，我國家用紡織品行業規模不斷擴大，已經發展成為家用紡織品生產大國，亦是世界毛毯的生產基地，一直維持增長態勢。隨著市場需求的擴大和全球家紡產業轉移的深化，我國已經成為家用紡織品的制造大國。謝謝！

回復:[匿名:請問公司所屬行業主管部門是什么？]

家紡制造業的行政主管部門主要是工業和信息化部，其主要負責產業政策的制定，并監督、檢查其執行情況，研究制定行業發展規劃，指導行業結構調整，實施行業管理，參與行業體制改革、技術進步和技術改造、質量管理等工作。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦機構，真愛美家的股票適合做長期投資還是短期投資，為什么？]

建議投資者結合自己的投資習慣、投資目標、投資風格等實際情況綜合考慮，確定合適投資選擇；同時，股票的投資價值受很多因素影響，請投資者慎重決定自己的投資策略，取得合理的投資回報。謝謝！

回復:[匿名:請問公司未來投資者關系管理的主要方式是什么？]

答：公司未來投資者關系管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績推介會、媒體溝通會、投資者見面會、分析師年會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。謝謝！

回復:[匿名:作為保薦人，請問如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？]

我們會在認真履行對企業盡職調查的基礎上,結合保薦人的專業判斷，篩選出運作規范，業績良好，可持續發展的優秀企業。謝謝！

回復:[匿名:在真愛美家成功上市后，作為保薦機構，你們的后續工作有哪些？]

作為保薦機構，在真愛美家上市后，我們會持續督導公司履行規范運作、信守承諾、信息披露等持續督導義務。謝謝！

回復:[匿名:注冊會計師對公司內部控制的意見如何？]

答：中匯會計師事務所為公司出具中匯會鑒[2020]5873號《內部控制鑒證報告》，其結論意見如下：按照《企業內部控制基本規范》及相關規定于2020年6月30日在所有重大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦機構，作為專業人士，您認為“優質企業”的判斷標準是什么？]

良好的法人治理結構，穩健的經營策略、良好的財務指標、突出的行業地位以及良好的成長性是作為“優質企業”必備的條件。謝謝！

回復:[匿名:公司產品質量和品牌優勢如何？]

公司自成立以來就樹立了質量至上的經營理念，始終將產品質量放在企業發展的首要位置。公司專門成立了品管部，負責產品質量監督并制定產品質量標準。真愛毯業被中國出入境檢驗檢疫協會評為“中國質量誠信企業”，真愛牌滌綸拉舍爾毯獲全國毛毯名優精品推薦活動“優質產品獎”，真愛毯業和真愛家居分別獲得中國質量認證中心頒發的“質量管理體系認證證書”，根據該證書，真愛毯業和真愛家居毛毯的設計、開發和生產建立的質量管理體系符合ISO9001:2015/GB/T 19001-2016標準。在行業內，公司具有領先的質量控制體系。
憑借行業領先的產品質量，公司的品牌知名度逐漸擴大。真愛毯業被評為中國紡織服裝企業競爭力500強企業，“真愛”商標被評為國家馳名商標，真愛家居“心愛毛毯”被認定為浙江省名牌產品。公司在毛毯制造行業已經具有較高的知名度。謝謝！

回復:[匿名:請問董秘如何看待上市公司危機問題？]

答：目前我國證券市場發展尚需進一步完善，危機的存在不可避免，上市公司只有嚴格按照相關法律法規運作，維護投資者利益，才能有效避免危機問題的出現。同時應提前建立危機預案，確保危機一旦發生時，企業生產經營正常有序運行。謝謝！

回復:[匿名:公司是否存在特許經營權的情況？]

截至招股說明書簽署日，公司不存在擁有特許經營權的情況。謝謝！

回復:[匿名:請問公司管理層對內部控制制度意見如何？]

答：公司根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國會計法》、《企業會計準則》、《企業內部控制基本規范》及其他法律、法規、規章建立的現有內部控制基本能夠適應公司管理的要求，能夠對編制真實、完整、公允的財務報表提供合理的保證，能夠對公司各項業務活動的健康運行及國家有關法律法規和單位內部規章制度的貫徹執行提供保證。公司認為根據財政部等五部委頒發的《企業內部控制基本規范》及相關具體規范，公司內部控制于2020年6月30日在所有重大方面是有效的。謝謝！

回復:[匿名:公司是否存在貼牌加工情況？]

真愛美家主要業務為床上用品的品牌運營、產品設計及銷售，不存在生產加工環節。真愛美家銷售的產品除向子公司真愛毯業和真愛家居直接采購毛毯外，其余床上用品及其他家紡用品均通過OEM方式委托外部廠商生產取得。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的研發人員情況？]

截至2020年6月30日，公司有專職研發人員有247名，占員工總數的比例為14.80%。其中碩士研究生2人，本科學歷24人；有14人取得了高級工程師、工程師或助理工程師等專業技術職稱，并有3人獲得市級科學技術進步獎。謝謝！

回復:[匿名:公司是否具有獨立的持續經營能力？]

答：公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規范運作，在資產、人員、財務、機構、業務等方面均獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，具有完整的供應、生產和銷售系統、業務體系及面向市場獨立開發經營的能力。謝謝！

回復:[匿名:公司如何對生產過程進行管理？]

公司毛毯的生產工序較長，生產過程中的質量檢測對保證毛毯成品質量起到至關重要的作用。根據公司產品質量控制程序，公司在生產過程中有首件檢驗、過程檢驗、互檢和巡檢四道檢驗工作。謝謝！

回復:[匿名:請問公司是否存在對外擔保情況？]

答：報告期內，公司不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情況。

回復:[匿名:公司如何對供應商進行管理？]

公司制定了《采購控制程序》對供應商的選擇和后續考核進行規范。任何一家供應商要進入公司《合格供方名錄》，均須經供應商提供試樣、品管部檢測合格、使用車間試用通過、采購部等部門評審、總經理審批同意等流程。而采購部每月均會根據供貨準時率、反應準時率、進貨檢驗、售后服務、質量整改等情況對供應商進行考核并登記到《供方業績統計表》，作為合格供應商年度復評的依據。對于考核不合格的將從《合格供方名錄》中去除。謝謝！

回復:[匿名:公司報告期內是否存在資金占用情況？]

答：截至招股說明書簽署日，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業占用的情況。謝謝！

回復:[匿名:公司產品質量管理按照哪些標準？]

公司以FZ/T 61004-2017《拉舍爾毯》作為公司產品的最低標準。此外，下游客戶對產品均有一套自有的質量標準。公司所有產品均嚴格按照客戶確定的質量標準進行操作，在原材料采購、生產及檢驗過程中進行
嚴格控制，確保產品質量的可靠性和穩定性。謝謝！

回復:[匿名:公司報告期內是否有違法違規情況？]

答：公司已依法建立健全了股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度等公司治理結構。報告期內，公司及其董事、監事和高級管理人員嚴格按照《公司章程》及相關法律法規的規定開展經營活動，不存在重大違法違規行為。謝謝！

回復:[匿名:公司產品質量管理按照哪些標準？]

公司以FZ/T 61004-2017《拉舍爾毯》作為公司產品的最低標準。此外，下游客戶對產品均有一套自有的質量標準。公司所有產品均嚴格按照客戶確定的質量標準進行操作，在原材料采購、生產及檢驗過程中進行
嚴格控制，確保產品質量的可靠性和穩定性。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司股東大會的運行情況。]

答：截至招股說明書簽署日，公司自設立股份有限公司以來共召開19次股東大會。報告期內，股東大會的會議通知方式、召開方式、表決方式均符合相關規定，會議記錄完整規范，決議內容及決議的簽署合法、合規、真實、有效。股東大會、股東依法履行了《公司法》、《公司章程》等相關規定賦予的權利和義務。謝謝！

回復:[匿名:公司質量管理體系建設如何？]

公司自成立之初就十分注重質量管理體系的建立，在發展過程中先后制定了《生產和服務提供控制程序》、《產品的監視和測量控制程序》、《不合格控制程序》、《產品召回控制程序》、《出廠質量檢測程序》等一系列質量管理相關文件。公司產品質量均達優良標準，先后獲得“中國名牌產品”、“中國馳名商標”、“國家免檢產品”、“國家免驗企業”等榮譽和成果。謝謝！

回復:[匿名:公司在自主創新方面建設了哪些制度？]

公司歷來重視技術創新工作，積極建立以市場為導向、企業為主體、科研院所和高校為支撐、產學研緊密結合的科技創新機制。真愛毯業和真愛家居均通過高新技術企業認定并取得證書。公司先后制定了《設計和開發控制程序》、《新花型的設計操作規程》、《研發人員績效考核管理制度》、《專利管理制度》、《創新獎勵制度》等文件，對公司技術創新流程、研發人員和專利管理、創新激勵等進行了詳細的規定。謝謝！

回復:[匿名:公司是否存在特別表決權股份或類似安排的情況？]

答：截至招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情況。謝謝！

回復:[匿名:公司研發費用使用情況如何？]

公司一直以來十分重視新產品、新技術、新花型的開發與創新工作，將其作為公司維持核心競爭優勢的重要保證。公司在各年度持續保持研發經費的投入力度，確保公司生產技術和創新能力在行業內保持領先地位。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的研發費用分別為3,520.15萬元、3,658.81萬元、3,766.75萬元和1,515.30萬元，占當期營業收入的比例分別為3.84%、3.57%、3.76%和4.80%。謝謝！

回復:[匿名:請問獨立董事在公司治理方面發揮了哪些作用？]

答：公司獨立董事自任職以來，依據《公司章程》、《獨立董事工作制度》等要求，謹慎、認真、勤勉地履行職責，仔細審閱公司財務報告、董事會有關文件資料，積極參與公司決策，發揮了在財務、法律及戰略決策等方面的專業特長，維護了全體股東的利益，對公司完善和規范治理結構起到了積極作用。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司研發機構設置情況。]

公司一向注重新產品、新技術、新花型等的研發、設計與創新。真愛毯業設立浙江省真愛功能性毛毯研究院和浙江省企業博士后工作站，前者主要負責前沿技術方面的研究開發，后者主要負責對原材料和環保等領域進行深入研究；真愛毯業和真愛家居均設置有獨立的技術中心負責執行日常技術創新工作，技術中心擁有國內外先進的檢測、試化驗儀器和實驗設備。謝謝！

回復:[匿名:與同行業上市公司相比，公司應收賬款水平如何？]

報告期內，公司應收賬款規模小于同行業上市公司，主要系公司生產經營規模小于上述同行業上市公司；
公司應收賬款余額變化趨勢與銷售收入變化情況基本保持一致，但與同行業上市公司存在差異，主要系公司產品的銷售區域、銷售模式及客戶群體與同行業上市公司均存在較大差異。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的獨立董事構成情況。]

答：公司聘任的獨立董事占董事會人數的三分之一。獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同，任期屆滿可連選連任，但連任時間不得超過六年。獨立董事的任期從股東大會決議通過之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。謝謝！

回復:[匿名:公司原材料采購價格是否穩定？]

公司主要原材料采購價格與行業波動保持一致，實際采購過程中，影響價格的因素多種多樣，采購的具體日期、供應商、單次采購數量的不同均會對產品采購單價產生不同程度的影響，公司原材料年度平均采購單價與行業數據差異總體在5%以內，屬于正常水平。謝謝！

回復:[匿名:公司預收款項如何？]

2017年末至2020年6月末，公司預收款項分別為2,558.91萬元、1,723.93萬元、2,297.76萬元和48.99萬元，占負債總額的比重分別為8.54%、7.05%、11.20%和0.35%。2017年度至2019年度預收款項主要系公司根據約定向客戶預先收取的貨款，2020年1月1日起，由于執行新收入準則，公司將預收貨款分類至合同負債。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的監事會構成情況。]

答：公司根據《公司法》等相關法規制定了《監事會議事規則》，設立了監事會，對股東大會負責。監事會由3名監事組成，其中職工代表監事1名。監事會設主席一人。謝謝！

回復:[匿名:公司對環境保護如何看待？]

公司自成立以來就十分重視環境保護和污染防治工作，嚴格遵循《中華人民共和國環境保護法》，建立了環境保護責任制，以總經理為環保工作第一責任人，逐層分解到基層員工，實施獎罰措施，有效實行各項環保治理措施。具體針對廢水、廢氣、固體廢物、噪聲等，制定并執行嚴格的制度，使治理后均能達到相關環保標準。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的董事會構成情況。]

答：公司根據《公司法》等相關法規，設立了董事會，董事會依法規范運行，對股東大會負責。公司董事會由9名董事組成，其中獨立董事3名，設董事長1名。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的貨幣資金。]

2017年末至2020年6月末，貨幣資金占流動資產比例分別為23.87%、28.26%、33.68%和24.86%。公司貨幣資金主要為銀行存款。謝謝！

回復:[匿名:公司主要原材料供應情況如何？]

公司已經與主要供應商建立了良好的合作關系，對主要原材料均有相對固定的采購或供應渠道，且供應充足，能夠保證原材料供應及品質滿足公司業務發展需要。謝謝！

回復:[匿名:請問主承銷商如何看待真愛美家的未來發展？]

我們對真愛美家的未來充滿信心。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的智能化技術改造與生產提效計劃。]

經過多年的發展，公司生產的毛毯種類豐富、產品質量穩定，供貨能力較強，已在國內外毛毯市場具備較強的競爭力和品牌知名度。公司將利用本次募集資金投資項目的建設契機，加快推進公司生產線智能化技術改造和智能工廠的建設，一方面，通過現有生產線的智能化、數字化技術改造，進一步降低能耗、提升生產效率，擴大公司各產品線的生產能力，有效緩解公司產能瓶頸；另一方面，通過智能化改造和智能工廠的建設，優化生產流程及工藝控制，提高工藝一致性和穩定性，鞏固和提升公司產品的技術水平和質量可靠性。公司擬通過上述技改，能夠進一步提高公司產品質量、生產能力及效率和市場響應速度，更好地滿足客戶需求。謝謝！

回復:[匿名:請問真愛美家每股凈資產是多少？]

真愛美家本次發行前每股凈資產為7.53元。謝謝！

回復:[匿名:公司本次募投項目投資預算是多少？]

答：公司本次募投項目總投資37,500萬元，其中：固定資產投資35,000萬元，鋪底流動資金2,500萬元。謝謝！

回復:[匿名:公司制定的業務發展計劃與現有業務的關系是什么？]

答：公司的業務發展計劃是在目前實際情況的基礎上而制定的。公司在毛毯產品等的設計、生產和銷售方面具有良好的基礎和成功經驗，為實現上述計劃奠定了堅實基礎。上述業務發展計劃的實施，將顯著擴大公司經營規模，提高公司生產技術水平，提升產品的市場占有率，鞏固目前的競爭優勢，提升公司的盈利能力。謝謝！

回復:[匿名:真愛美家此次的發行對象有哪些？]

本次發行上市的發行對象為符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）或中國證監會規定的其他對象。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的流動資產。]

報告期內，公司流動資產主要包括貨幣資金、應收票據、應收賬款、預付款項、其他應收款、存貨、其他流動資產等，上述資產與公司生產經營活動密切相關。2017年末至2020年6月末，公司流動資產分別為40,240.60萬元、40,030.51萬元、44,778.99萬元和44,258.89萬元。謝謝!

回復:[匿名:公司的再融資計劃是什么？]

答：本次發行如能順利實施，募集資金將用于招股說明書中所列項目。此外，在資本結構進一步優化的情況下，公司將以股東利益最大化為原則，根據市場情況和自身發展的實際需要，在保持穩健的資產負債結構的同時，綜合利用銀行借款、發行債券等債務融資手段和增發股票等權益融資手段籌集所需資金，實現可持續發展。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下真愛美家此次的發行方式？]

本次發行采用網下向詢價對象詢價配售發行與網上資金申購定價發行相結合的方式。謝謝！

回復:[匿名:如本次募集資金不能滿足募投項目所需資金總額，公司會采取什么措施？]

答：若扣除發行費用后的募集資金凈額不能滿足上述項目的資金需求，公司將通過銀行借款等方式自籌解決。公司將嚴格按照股東大會審議通過的《募集資金管理制度》等有關規定管理和使用募集資金。
本次發行募集資金到位前，公司將根據實際生產經營需要以自有資金對上述項目進行前期投入，募集資金到位后，將使用募集資金置換已投入募集資金投資項目的自有資金。謝謝！

回復:[匿名:公司資產結構如何？]

2017年末至2020年6月末，公司流動資產占總資產的比例分別為60.69%、59.67%、61.09%和62.64%，非流動資產占總資產的比例分別為39.31%、40.33%、38.91%和37.36%。報告期內公司資產結構較為穩定。謝謝！

回復:[匿名:公司資產規模如何？]

2017-2020年上半年，公司資產總額分別為66,306.20萬元、67,085.77萬元、73,303.77萬元、70,658.96萬元。2017年末至2019年末，公司資產總額逐期增加，主要原因為報告期內公司業務經營情況逐年向好，盈利規模逐步擴大，公司總資產規模相應增加。2020年6月末，公司總資產規模較2019年末減少2,644.81萬元，下降的主要原因為公司于2020年上半年償還了較多的銀行借款及支付了較多供應商貨款，導致負債和資產規模同時減小。謝謝！

回復:[匿名:公司的再融資計劃是什么？]

答：本次發行如能順利實施，募集資金將用于招股說明書中所列項目。此外，在資本結構進一步優化的情況下，公司將以股東利益最大化為原則，根據市場情況和自身發展的實際需要，在保持穩健的資產負債結構的同時，綜合利用銀行借款、發行債券等債務融資手段和增發股票等權益融資手段籌集所需資金，實現可持續發展。謝謝！

回復:[匿名:公司經驗優勢有哪些？]

答：公司的管理團隊，均是來自行業一線的經營管理精英，核心管理層均有家紡行業10年以上運營經驗，對毛毯行業特點有著深刻的了解，對家紡行業的發展動態有著準確的把握，在經營管理、品牌營銷上均有多個成功案例。
公司多年以來一直專注于各類毛毯的生產，經過不斷的學習、探索和積累，公司生產和技術人員對各工序的生產設備操作嫻熟，對各類產品的工藝參數（溫度、時間長短、力度、剪毛頻率等）把握準確。每款產品對應的成熟的設備工藝參數需要長期不斷的試驗積累，一般企業短期無法掌握。
在此基礎上，公司還積極組織生產技術人員對現有設備和工藝進行技術改進，如公司取得的“一種紗線燈光檢驗裝置和方法”、“一種坯布卷取裝置”、“剖幅機割絨出布裝置”、“全伺服控制平網印花機”、“印花壓花機及其印花壓花方法”、“印花高溫烘干機”、“滌綸毛絨織物高溫連續蒸化設備”、“滌綸毛絨織物拍打式熱水洗機”、“燙剪聯合機剪花機構”、“毛毯包邊及除塵裝置”等專利即在原有設備和技術的基礎上改進而來。通過上述改進，公司生產設備功能更加完善，在節約生產成本的同時提高了產品質量和生產效率。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的區位優勢。]

答：公司所在的浙江省為中國經濟最發達的省份之一，該地區交通便捷、市場服務體系完善。真愛毯業和真愛家居生產所需的主要原材料主要來自于化纖和紡織產業發達的蕭山、桐鄉、紹興等地，上述地區距離真愛毯業和真愛家居僅2小時左右車程，這為公司原材料采購和外協加工提供了很大的便利。真愛毯業和真愛家居毛毯出口的裝運港口一般為寧波港，兩家公司距離寧波港大約3小時車程，距離海運港口較近有利于公司節約運輸成本并保證交貨的及時性。
同時，作為助力“一帶一路”的重要橋梁和紐帶，2014年11月即首次開通運行的義烏中歐班列對于義烏走向國際化、公司的毛毯產品走向“一帶一路”沿線國家和地區、實現更加順暢有效的貿易往來及經濟合作等創造了非常有利的條件。
綜上，公司所處地區能為毛毯生產提供完善的上下游配套服務，且具備良好的國際貿易條件，從而有助于公司保障產品質量和提高生產效率。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下公司的非經常損益情況。]

2017年度至2020年1-6月，歸屬于母公司股東的非經常性損益占歸屬于母公司股東的凈利潤的比例分別為-26.65%、-5.57%、6.93%和18.03%，2017年度非經常性損益占歸屬于母公司股東的凈利潤的比例為-26.65%的主要原因為公司于2017年度一次性確認了金額為752.98萬元的股份支付費用。非經常性損益對公司經營成果不存在重大不利影響，不會影響公司持續經營能力。謝謝！

回復:[匿名:請問本次發行的承銷方式是什么？]

本次發行的承銷方式是余額包銷。謝謝！

回復:[匿名:公司外協加工費用是多少？]

答：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的外協加工費用合計分別為5,112.44萬元、5,874.51萬元、5,627.66萬元和2,419.70萬元，占公司采購總額的比例分別為7.33%、8.02%、8.24%和10.34%。謝謝！

回復:[匿名:請介紹公司最近一年收購兼并情況。]

公司最近一年不存在超過收購前公司資產總額、營業收入或凈利潤20%的收購兼并其他企業資產（或股權）的情況。謝謝！

回復:[匿名:請問保薦機構，真愛美家上市發行的市盈率水平是按什么標準的測算出來的？]

公司上市發行的市盈率是按照監管部門的要求，經過詢價，最終在詢價基礎上確定的價格。謝謝！

回復:[匿名:請問真愛美家本次發行多少新股？]

本次公司擬公開發行新股數量不超過2,500萬股。謝謝！

回復:[匿名:公司財務報表編制基礎是什么？]

公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下合稱“企業會計準則”），以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》（2014年修訂）的披露規定編制財務報表。謝謝！

回復:[匿名:公司加權平均凈資產收益率是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司加權平均凈資產收益率分別為8.03%、15.94%、21.31%和6.80%。謝謝！

回復:[匿名:公司的銷售模式如何？]

答：公司的毛毯出口采取直銷模式，分為以下三種方式：第一種是以ODM模式直接實現銷售；第二種是以OEM模式直接實現銷售；第三種是以自有品牌外銷模式直接實現銷售。謝謝！

回復:[匿名:公司納入合并報表范圍的子公司有幾家？]

截至2020年6月30日，公司納入合并報表范圍的子公司為3家。謝謝！

回復:[匿名:公司的競爭劣勢是什么？]

答：毛毯行業發展潛力很大，作為毛毯行業的龍頭企業之一，公司目前正處于快速發展時期，在加快產品周轉、提高技術水平、引進優秀人才和拓展市場等方面均迫切需要大量的資金支持，但公司目前僅僅依靠自身內部積累和貸款融資，大大限制了公司在生產規模、產品研發、技術開發、營銷推廣等方面的投入。缺乏多層次的融資渠道，在一定程度上已成為制約公司發展的主要瓶頸之一。謝謝！

回復:[匿名:公司在財務方面有何優勢？]

報告期內，公司保持了較強的盈利能力，現金流量狀況良好，未來幾年，下列因素決定了公司仍將具有良好的財務狀況和持續經營能力：
（1）主營業務突出
公司主營業務收入主要來自于家用紡織品的研發、設計、生產與銷售，營業收入和利潤主要來源于毛毯銷售，主要客戶群體穩定。經過多年的發展，公司在行業內積累了一定的品牌優勢，同時，公司依靠主營業務規?；洜I優勢，積極把握行業上下游動態，持續提升盈利能力。
（2）較強的成本控制能力
目前，整個毛毯行業的競爭較為激烈，企業生產規模、生產效率和成本控制等因素將直接影響企業的生產成本及毛利率，因而影響企業的盈利水平。目前公司已具備相當的規模優勢及經驗積累，公司與重要供應商簽訂了長期采購合約，同時公司采購人員具有豐富的行業經驗，能夠較為準確的判斷原材料的價格趨勢，從而對原材料進行合理的備貨，對成本進行有效的控制。
（3）資產質量較好
公司資產流動性較好，周轉能力較強。報告期各期末，公司應收賬款余額較小，應收賬款賬齡較短，應收賬款周轉率一直保持較高水平；同時，公司根據生產規模和對市場行情的預測進行原材料采購及產品生產，產品銷售情況良好，存貨發生損失的可能性較小。
隨著本次募集資金投資項目的實施，公司將進一步擴大毛毯產量，提升產品檔次，并進一步鞏固和提高公司技術研發、客戶資源等方面的優勢，提高公司的綜合競爭力和盈利能力。謝謝！

回復:[匿名:公司在成本控制方面有哪些優勢？]

答：公司長期注重成本控制，建立了全面的成本管理體系。在生產方面，公司堅持精益生產管理作為企業的發展模式，堅持以客戶需求作為拉動，不斷的挖掘潛能消除浪費，不斷的從技術、設備等方面著手改善生產管理流程，嚴格執行ISO9000的管理體系，生產過程管理健全，每個工序流程都有相應的管理文件以及管理措施，降低了公司毛毯的生產成本。謝謝！

回復:[匿名:公司未來可預見的重大資本性支出計劃有哪些？]

公司未來可預見的重大資本性支出計劃主要為與本次發行股票募集資金有關的投資，以及募集資金投資項目之外，公司根據市場和自身狀況的新建、擴產、改造等計劃。謝謝！

回復:[匿名:產品進口國的進口政策、貿易摩擦對毛毯行業的影響幾何?]

答：公司產品出口市場主要包括西亞、非洲，具體國家和地區主要包括阿聯酋、沙特、科威特、伊朗、阿爾及利亞、摩洛哥、索馬里、南非等。進口國目前沒有具體針對公司產品的進口限制政策，也未發生涉及公司產品的貿易摩擦。謝謝！

回復:[匿名:公司的資本性支出主要有哪些？]

截至2020年6月30日，公司重大資本性支出主要為毛毯生產線的技術升級改造。2017年度至2020年1-6月，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金分別為2,442.90萬元、3,468.81萬元、6,465.38萬元和1,191.62萬元。謝謝！

回復:[匿名:公司經營活動產生的現金流量凈額是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為5,624.48萬元、8,194.85萬元、13,767.12萬元和-1,879.28萬元。謝謝！

回復:[匿名:請問下游行業發展對毛毯行業有哪些影響？]

答：毛毯行業的下游主要是紡織品批發貿易商和零售終端消費者。于國內市場而言，國民人均收入的提高、消費升級以及婚慶市場的快速發展將是我國毛毯銷量增長的積極因素。于國外市場而言，歐美、中東、非洲等地區經濟的景氣程度將在一定程度上影響毛毯的銷售前景。謝謝！

回復:[匿名:請問上游行業發展對毛毯行業有哪些影響？]

答：毛毯制造行業的原材料主要是滌綸、腈綸等合成纖維，因毛毯市場又以滌綸毛毯為主導，因此滌綸纖維（主要為DTY、FDY）的供給能力和技術水平對毛毯制造行業的發展具有較大的影響。
從成本構成來看，作為毛毯生產主要原材料的滌綸纖維價格變動對毛毯制造行業的盈利能力有較大影響。在毛毯產品售價不變的情況下，滌綸纖維價格上升將導致行業的利潤下降，反之則會導致行業利潤上升。對毛毯生產企業來說，滌綸纖維價格大幅波動的影響主要表現為：第一，如果企業缺乏核心競爭力和自主定價權，在售價既定的情況下，部分企業將不得不在微利情況下生產，甚至會出現虧本生產的情形；第二，在滌綸纖維價格上升情況下，采購成本的上升將占用企業大量資金，從而對企業正常生產經營造成不利影響。
同時，隨著化學纖維行業技術水平的不斷提高，各種新型功能性纖維不斷涌現，給毛毯生產企業開發附加值較高的功能性產品提供了便利。而隨著消費者對毛毯品質、功能的要求越來越多元化，毛毯生產企業對產品創新的不斷追求，也將促使上游合成纖維行業創造出更多高技術含量、高品質的新材料。謝謝！

回復:[匿名:請介紹一下毛毯行業與上下游之間的關系。]

答：公司所處毛毯制造業的上游主要是合成纖維制造行業（滌綸、腈綸等）、染料、印染助劑和輔料（縫紉線、包邊布等）制造行業；作為生活消費品，毛毯行業下游則直接面向紡織品批發貿易商和零售終端消費者。謝謝！

回復:[匿名:公司非經常性損益有哪些？]

報告期內，公司非經常性損益主要為政府補助、非流動資產處置損益、投資收益及股權激勵費用等。謝謝！

回復:[匿名:毛毯行業是否存在周期性？]

答：毛毯制造行業的發展主要受國內外經濟發展水平、主要消費國消費能力及消費習慣等因素的影響，行業的周期性特征較弱。謝謝！

回復:[匿名:毛毯行業是否存在季節性？]

答：由于毛毯的主要功能是御寒保暖，且其消費國在北半球居多，故其銷售具有一定的季節性波動。此外，毛毯的銷售還受到節假日因素的影響，一般在“圣誕”、“元旦”、“穆斯林齋月”等節假日前后進入銷售旺季。一般來說，每年的上半年為毛毯銷售淡季，下半年則為銷售旺季。謝謝！

回復:[匿名:公司銷售費用是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司銷售費用發生額為2,941.93萬元、3,068.55萬元、2,973.05萬元和1,183.02萬元，占營業收入的比重分別為3.21%、3.00%、2.97%和3.75%。
公司銷售費用主要包括運輸裝卸費、職工薪酬、租賃費用攤銷、廣告參展費等。謝謝！

回復:[匿名:公司期間費用是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司期間費用合計分別為11,139.44萬元、9,403.99萬元、9,549.26萬元和3,738.95萬元，占當期營業收入的比例分別為12.15%、9.18%、9.53%和11.85%。謝謝！

回復:[匿名:公司與同行業上市公司毛利率差異的原因是什么？]

公司毛利率大幅低于同行業上市公司均值，主要是由產品結構、銷售模式以及客戶結構差異所致，具體為：①同行業上市公司家紡產品以套件、被芯、枕芯等床上用品為主，公司銷售的產品主要是毛毯，床上用品占比很小。②同行業上市公司以自有品牌銷售為主，品牌溢價高，在產品推廣過程中投入的廣告及其他推廣活動支出較多，產品定價受原材料價格波動影響較低，毛利率水平較高。③同行業上市公司產品以內銷為主，其經營情況及產品定價受境外市場及外匯波動的影響較小。公司毛毯產品主要向穆斯林國家出口，經營情況受境外市場需求和匯率波動的影響較高。謝謝！

回復:[匿名:影響公司盈利能力連續性和穩定性的主要因素有哪些？]

公司主營業務為以毛毯為主的家紡用品的研發、設計、生產和銷售，行業競爭能力較強，下游需求廣泛，盈利能力較強，目前已經具備較強的抗風險能力。公司未來盈利能力是否能夠持續和穩定主要受以下因素的影響：（1）行業未來發展情況；（2）技術和產品研發能力；（3）產品的銷售價格；（4）原材料采購成本；（5）人民幣匯率波動；（6）稅收政策變動。謝謝！

回復:[匿名:公司的應收賬款周轉率是多少？]

2017-2020年上半年公司的應收賬款周轉率分別為10.48次/年、9.67次/年、8.94次/年、5.95次/年。謝謝！

回復:[匿名:公司的的存貨周轉率是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司存貨周轉率分別為5.29次/年、5.44次/年、5.49次/年和2.97次/年。謝謝！

回復:[匿名:公司利潤的主要來源是什么？]

報告期內，利潤主要來源于毛毯銷售產生的毛利。謝謝！

回復:[匿名:公司第三方回款情況如何？]

2017年度至2020年1-6月，公司銷售商品通過第三方收到回款的金額分別為20,066.60萬元、20,879.46萬元、22,645.23萬元和6,096.61萬元，占同期銷售商品、提供勞務收到的現金比重分別為21.10%、20.40%、21.58%和19.03%，占同期營業收入的比例分別為21.89%、20.38%、22.61%和19.33%。謝謝！

回復:[匿名:請對公司床上用品收入進行分析。]

2017年度至2020年1-6月，公司床上用品收入分別為1,082.34萬元、1,534.74萬元、1,719.83萬元和724.83萬元，占各期主營業務收入的比例分別為1.19%、1.51%、1.73%和2.32%。
截至目前，公司已有多家真愛精品店入駐多家商業綜合體以及高端成熟社區；目前床上用品銷售收入占公司全部產品銷售額比例較小，后續公司將持續加大在家紡精品店的投入，力圖打造新的利潤增長點。謝謝！

回復:[匿名:公司外銷收入來自哪些地區？]

報告期內，公司外銷收入金額分別為75,376.14萬元、87,273.72萬元、84,539.15萬元和27,298.11萬元，銷售地區主要包括西亞地區、北非地區、南非、歐洲以及其他地區。謝謝！

回復:[匿名:公司的息稅折舊攤銷前利潤和利息保障倍數是多少？]

2017年度至2020年1-6月，公司息稅折舊攤銷前利潤分別為7,241.01萬元、10,134.87萬元、14,546.30萬元和5,622.32萬元，利息保障倍數分別為8.75、16.14、84.19和211.02，息稅折舊攤銷前利潤和利息保障倍數均保持在較高的水平，資產流動性以及償債能力較強，面臨的流動性風險較低。謝謝！

回復:[匿名:公司近年資產負債率是多少？]

2017-2020年上半年公司合并資產負債率分別為45.21%、36.46%、27.98%和20.03%，母公司資產負債率分別為3.32%、2.88%、3.25%和2.50%。報告期內，由于經營及銷售回款情況較好，因此公司相應減少了短期借款的規模，合并資產負債率逐期降低。謝謝！

回復:[匿名:公司年的速動比率是多少？]

2017-2020年上半年公司的速動比率分別為0.82倍、1.07倍、1.54倍、1.91倍。謝謝！

回復:[匿名:公司的流動比率是多少？]

2017-2020年上半年公司的流動比率分別為1.36倍、1.67倍、2.23倍、3.22倍。謝謝！

回復:[匿名:公司毛毯銷售收入占比多少？]

公司2017—2020上半年，公司毛毯類產品實現銷售收入分別為87,993.36萬元、99,364.72萬元、97,213.68萬元和30,439.79萬元，占主營業務收入的比重分別為96.69%、97.77%、97.99%和97.47%。謝謝！

回復:[匿名:公司主營業務收入外銷占比多少？]

2017-2020年上半年，公司主營業務收入外銷占比分別為：82.82%、85.87%、85.22%和87.41%。謝謝！

各位投資者、各位網友：
浙江真愛美家股份有限公司首次公開發行股票并在深交所上市網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請浙江真愛美家股份有限公司董事會秘書衡虎文先生致答謝辭！有請衡總！

尊敬的各位投資者以及所有關心和支持真愛美家的朋友們：
大家好，時間過得很快，真愛美家首次公開發行A股網上路演活動馬上就要結束了。非常感謝各位投資者的熱情參與，以及對真愛美家的關愛、信任和支持，感謝保薦機構、主承銷商安信證券以及所有中介機構付出的辛勤勞動，也衷心感謝中國證券網為我們提供了這個良好的互動交流平臺。
在三個小時的交流時間里，我們和安信證券，與各位就真愛美家經營發展、公司治理、核心競爭優勢和募投資金使用情況等問題進行了深入探討；我們強烈地感受到了投資者對真愛美家本次網上路演的關注與支持，以及對公司發展前景的信心。在剛才的交流過程中，一些熱心的投資者對真愛美家未來發展提出了寶貴的意見和建議。對此，我們將予以認真聽取和吸收，努力提升自身的經營管理水平，以更加優異的經營業績回報廣大投資者的關心與厚愛。 
由于時間關系，我們無法一一回答投資者提出的每一個問題，但真愛美家與投資者之間的溝通交流是持續和暢通的。歡迎大家通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們隨時保持聯系。 
最后，再次感謝各位投資者對真愛美家的信任與支持！謝謝大家！

感謝衡總的精彩發言。
各位投資者、各位網友：
今天，浙江真愛美家股份有限公司首次公開發行股票并在深交所上市網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝公司發行工作圓滿成功！再見！