第十三期：ETF投資的賬戶開立和交易

    ETF投資的賬戶開立需要注意什么？

    （1）投資者參與ETF投資時需持有證券賬戶。證券賬戶是指投資者在中國證券登記結算有限責任公司開立的人民幣普通股票賬戶（簡稱“A股賬戶”）或證券投資基金賬戶（簡稱“基金賬戶”）。已有證券賬戶的投資人不必再辦理開戶手續；尚無證券賬戶的投資者，需在認購前持本人身份證到中國證券登記結算有限責任公司開戶代理機構辦理證券賬戶的開戶手續。

    （2）賬戶使用注意事項

    ①投資者參與網下現金或網上現金認購，可以使用A股賬戶或基金賬戶。

    ②投資者以ETF成份股或備選成份股進行網下股票認購或基金的申購、贖回的，應使用A股賬戶。

    ③基金賬戶只能進行ETF的現金認購和二級市場交易。

    ④已購買過和ETF同一基金管理人發行的場外基金擔任登記機構的基金的投資者，其所持有的用于登記場外基金的基金賬戶不能用于認購ETF。

    那么如何投資已上市的ETF？

    ETF上市后，投資者可以通過二級市場交易、一級市場申購贖回兩種方式投資ETF。

    （1）ETF的二級市場交易

    ETF的二級市場交易與股票交易類似。投資者可在深交所交易時間，使用證券賬戶，通過證券公司委托買賣深交所上市ETF份額，并以交易系統撮合價成交。

    （2）ETF的一級市場申購贖回

    申購股票ETF時，投資者可以用一籃子股票及現金替代等對價換取ETF份額。贖回股票ETF時，投資者可以將持有的ETF份額換回一籃子股票及現金替代等對價。

    對于其他類型ETF，申購、贖回方式與股票ETF類似。具體要求詳見ETF開放申購贖回業務公告、申購贖回清單等信息披露文件。

    特別地，不同類型ETF的最小申購贖回單位可能不同，如債券ETF的最小申購贖回單位一般為一萬份，貨幣ETF的最小申購贖回單位一般為一份。

    選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》（中國財政經濟出版社2024年版）