供不應求致鈷價大漲 產業鏈相關公司有望受益

    本報記者 李春蓮

    在經歷了上個月的大漲后，8月金屬鈷漲勢不減。Wind數據顯示，8月4日，無錫不銹鋼電子交易中心的鈷價指數已上升至296點，較前一交易日上漲5.7%。7月份，該指數累計上漲17%。據長江有色金屬網統計，8月4日金屬鈷的平均價為29.6萬元/噸，較上月同期價格上漲21.81%。

    業內人士認為，從供給端來看，鈷的供應主要集中于剛果，其供應易受到調節和控制，處于相對緊張的狀態。從需求端來看，三季度3C和電動車需求同時進入旺季，預計全球鈷消費量將增長1.5%至13.5萬噸，同時庫存已在歷史低位，鈷原料商惜售情緒強烈，有望進一步推升現貨鈷價，帶動產業鏈公司業績大增。

    8月5日，鈷價大漲直接導致概念股起飛，有色鈷板塊高開高走。其中，西部資源、西藏礦業、鵬欣資源、天奇股份等多只個股漲停，寒銳鈷業、百川股份、盛屯礦業、廈門鎢業等多只個股跟漲。

    在A股上市公司中，洛陽鉬業主營業務為鉬、鎢及黃金等稀貴金屬的采選、冶煉，公司已成為全球第二大鈷生產商，收購了IXM的全球金屬部門，全球鈷資源供應的話語權進一步加強。華友鈷業主要生產四氧化三鈷、氫氧化鈷、硫酸鈷等各類鈷產品及電積銅、粗銅等銅產品，在剛果建立了集采、選、冶于一體的資源保障體系。

    對于鈷價上漲，安信證券發布研究報告稱，一是受大礦關停和民采礦收縮影響，預計2020年鈷供應同比下降5%，2021-2022年新增供應較為有限。二是受非洲疫情帶來的生產運輸擾動影響，5-6月國內鈷原料進口量同比下滑超過70%，近期剛果金銅鈷中心地區出現新冠死亡病例，進一步引發市場對于鈷供應的擔憂。三是鈷下游最大應用領域消費鋰電需求復蘇明顯，特別是5G智能手機的出貨量、滲透率均有大幅提升，國內四氧化三鈷產量自4月來產銷明顯增加。四是考慮下游庫存水平較低，在上游供應擔憂加劇，以及收儲預期的催化之下，鈷鹽企業惜售心態強化，后續下游企業補庫也值得期待，明確看好鈷價后市上漲。

（編輯 袁元）