65%股票私募產品上半年虧損 百億級私募也難幸免

    今年上半年，A股市場低迷，即便是匯聚各路高手的股票私募，也交出了整體負收益的成績單。

    統計數據顯示，上半年股票策略私募產品平均收益為-5.95%，超過65%的股票私募產品出現負收益，其中有43.87%的股票私募產品收益率在-10%～0%之間。

    值得注意的是，即便是占據頭部位置的百億規模級股票私募機構，也有七成公司出現負收益，其中有3家公司的管理規模在110億元以下，如再遭遇業績下滑，或將跌出百億規模陣營。

    股票私募上半年

    平均收益-5.95%

    二級市場下跌之下，股票私募上半年整體業績虧損已成定局，私募產品也已從“比誰賺得多”切換成“比誰虧得少”，甚至少虧、不虧就能攀上排行榜靠前位置。

    據私募排排網統計，今年以來，股票策略私募產品平均虧損5.95%，虧損大戶集中在規模兩端，即大體量私募產品與小型私募產品虧損幅度最大，50億元以上私募平均虧損5.47%，1億元以下私募平均虧損6.83%。

    此外，1億元～10億元規模的私募產品平均虧損4.3%，10億元～20億元的私募產品平均虧損4.11%，20億元～50億元的私募產品平均虧損4.08%。

    據證券時報·券商中國記者統計，參照Wind數據口徑，納入統計的股票型私募產品共有1.24萬只，其中有8080只私募產品上半年獲得負收益，占全體股票私募產品的65.19%。

    數據還顯示，上半年，大部分私募收益率集中在-20%至10%之間，其中-10%至0%的收益區間最為密集，共有5437只私募產品的收益在此范圍內，占比達43.87%。

    同時，還有1891只私募產品的收益率在-20%至-10%區間，占比達15.26%。有3684只私募產品的收益在0%至10%區間。

    盡管私募產品的虧損比例較大，但大幅度虧損的情況并不多見。據統計，上述1.24萬只股票私募產品中，虧損幅度超過20%的只有752只，占比只有6.07%。虧損幅度超過30%的只有273只，占比僅為2.2%。

    與此同時，也有94只股票私募上半年收益超30%，占比達0.76%

    值得注意的是，伴隨二級市場持續下行，一些私募產品年內進行清盤。據私募排排網數據，今年以來已經有2059只產品清盤，其中股票策略產品有945只，但整體清盤數量不及2017年同期。

    34家百億級私募

    有七成負收益

    作為業界的尖子生群體，管理規模超百億的私募一直是行業的重要風向標，但在2018年上半年，即便這些尖子生也集體迎來業績寒潮。

    統計數據顯示，截至6月底，市場共有34家私募的管理資金規模超百億，占據業界的頭部位置，但其中有25家上半年業績虧損，占全體百億私募的73.53%。

    就整體收益來看，34家百億級私募平均收益為-3.62%，中位數收益率-2.66%，其中有13家私募累計虧損超5%，有7家私募累計虧損超10%，虧損最嚴重的3家私募在半年里分別虧損14.67%、13.24%和12.84%。

    值得留意的是，在承受上半年虧損后，一些私募已經站在百億規模邊緣。數據顯示，截至6月底，有3家百億級私募的管理規模低于110億元，只需不到10%左右的負增長，就會讓這3家公司跌出百億行列。

    例如，一家總部位于上海的私募，今年以來累計收益為1.79%，最近一月的累計收益為-0.97%，最新管理資產規模為101.36億元，只比百億整數關口高1.36億元。

    另一家上海的知名私募機構，今年以來累計收益為-10.91%，導致管理資產規模有所縮水，最新規模只有105.16億元。此外，一家北京的百億規模私募，當前管理規模為107.05億元，也距離百億關口較近。

    與此同時，也有一些私募管理規模在今年“拔足狂奔”，甚至有一家近年業績突出的上海私募，資產管理規模已突破千億元——達1100.5億元，共計管理了314只產品。

    盡管整體業績較為悲觀，依然有百億級私募取得較理想成績。例如，上海保銀投資旗下管理57只產品，今年以來獲得6.95%的投資收益，大唐財富投資也在上半年獲得6.88%的投資收益，明毅博厚投資、歌斐諾寶資產管理、高毅資產管理也獲得正收益，收益率分別達到2.91%、2.81%和2.57%。