嚴控份額增長 分級基金密集出臺限購舉措

    正在整改的分級基金遇到了“困擾”。市場回暖，帶杠桿的分級B交投活躍，份額明顯增加。但是，規模在3億份以下的分級基金6月底前要完成整改的時間表不容更改。近期，基金公司紛紛通過限制大額申購、限制場外份額轉托管至場內，甚至勸退大客戶以盡快壓縮分級基金規模。

    A股開年上演“躁動”行情，基金管理人出手限制分級基金規模增長，多只分級基金暫停大額申購。2月22日，工銀中證環保產業指數分級等10只分級基金同時公告，暫停大額申購及定投業務。

    一家基金公司人士透露，基金公司限制分級基金大額申購是與近期接到的窗口指導有關。監管要求基金公司以每月底為節點，上報旗下分級基金份額情況，要求份額相比去年12月底不能新增。

    有基金公司人士透露，確實接到了窗口指導，要求基金公司旗下分級基金2月底的份額相比去年底有所下降。近期，該公司已開始勸退大客戶，以完成分級基金規模壓縮工作。

    根據相關時間表，總規模在3億份以下的分級基金應在今年6月底前完成規范，總規模在3億份以上的分級基金應在2020年底前完成規范。

    “距離6月底完成整改的期限還剩4個多月時間，基金管理人確實需要抓緊時間，確保完成整改。”上述基金公司人士說。

    近期行情回暖，分級基金申購及交投開始活躍。2月22日，分級基金再掀漲停潮，證保B、信息安B、券商B等多只分級基金漲停；申萬菱信中證申萬證券分級基金單位預估凈值1.5096元，或觸發上折。

    數據顯示，截至2月22日，滬深交易所上市的130只分級基金B類份額中，有43只分級基金B份額比去年底有所增長，招商中證證券公司B、易方達中小板指數B、富國創業板B、國泰國證有色金屬行業B、鵬華中證國防B等5只分級基金B份額增長均超過1億份，易方達中小板指數B、國壽安保養老產業B兩只分級基金B份額相比去年年底份額增長超過100%。

    近期，陸續有分級基金發布交易價格波動提示公告，提醒投資者注意風險。

    2月15日至2月21日，大成中證互聯網金融指數分級基金連續5個工作日發布B類份額交易價格波動提示公告稱，基金B二級市場收盤價明顯高于基金份額參考凈值，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。2月13日，大成中證互聯網金融分級B溢價幅度一度高達128.87%。

    2月11日，鵬華中證環保產業指數分級基金也發布B類份額溢價風險提示公告，環保B的二級市場交易價格較基金份額參考凈值的溢價幅度較高，提醒投資者注意風險。諾安中證創業成長指數分級、易方達生物分級等基金也在最近兩個月發布了B類份額價格波動的公告。

    數據顯示，分級基金B份額的交投近期開始活躍，2月22日，場內分級B合計成交金額突破20億元，而2018年12月28日，分級B合計成交金額不到6億元。