政策放寬重組配套融資用途 世紀華通提高募資規模

    本報記者 謝誠

    為促進A股良性發展，政府相關部門在鼓勵回購同時，并購重組政策持續松綁。2018年10月12日，證監會上市公司監管部發布《關于上市公司發行股份購買資產同時募集配套資金的相關問題與解答》，募集配套資金可用于補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務。世紀華通響應政策號召提升重組配套募集資金規模，在11月6日發布重組預案修訂稿中，擬將重組盛躍網絡的募集配套資金總額由31億元增加至61億元，新增募集配套資金擬用于補充上市公司流動資金。

    按此前的監管要求，并購重組配套募資僅可用于支付本次并購交易中的現金對價，支付本次并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用和投入標的資產在建項目建設?；诖?，世紀華通在9月12日擬收購盛躍網絡的重組預案中募集配套資金不超過31億元。

    但2018年三季度末以來，并購重組監管要求悄然生變，證監會在不到50天里密集出臺和修訂了8項政策，完善配套融資規模的計量方法，優化重組上市監管安排，同時放寬配套融資使用，明確配套融資可以用于補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務。

    重組配套募資用途政策性“松綁”后，上市企業紛紛調整募資方案。世紀華通適度提高配套募集資金規模，用以滿足并購重組后續整合產能、優化資本結構等需求。在近日的投資者交流會上，世紀華通方面肯定了這一說法。

    對于重組政策層面的快速“轉向”，證監會新聞發言人常德鵬道：“證監會當下將進一步發揮市場機制作用，持續研究企業訴求，深化并購重組體制機制改革，讓符合條件的企業通過并購重組優化資源配置。”

    世紀華通自2014年起先后并購天游、七酷，開啟向游戲企業的轉型之路。2018年點點互動并表增厚世紀華通游戲發行條線實力，加之與騰訊、三七互娛的戰略合作推動下，世紀華通已在游戲行業內取得較高的行業地位，2018年1-9月營業收入領跑A股游戲企業。

    此次世紀華通所并購的盛躍網絡，系盛大游戲的實際控制主體，擁有2000多名游戲研發、運維人員，自成立來先后推出70多款網絡游戲，同樣位列國內游戲行業前位。本次并購推動雙方在產品、渠道、IP等資源深度整合，有助于進一步強化上市企業游戲業務實力。再加之近期并購重組疊加政策利好，世紀華通此輪并購獲得包括申萬宏源、天風證券、國金證券等多家券商關注，券商紛紛維持增持評級同時表示積極關注后續過會情況。