成立美元投資基金 TCL戰略布局現端倪

    本報見習記者 王小康

    3月24日晚間，TCL集團公告關于投資海外股權投資基金相關事項，擬通過旗下控股孫公司LiRongDevelopmentLimited作為有限合伙人出資2，500萬美元投資注冊于美國特拉華州的創業投資基金SierraVenturesXII，L.P.。

    公告顯示，Sierra基金擬注冊地為美國特拉華州，投資方向集中于SaaS、云服務、物聯網、AI機器人、VR、網絡安全等領域。

    實際上，TCL集團的投資布局正在逐步浮出水面。依據公司年報，重組后，TCL資本將由TCL創投、直接投資業務和鐘港資本構成。直接投資業務主要為七一二19.07%的股權、花樣年控股（01777.hk）20.08%的股權和上海銀行（601229.SH）4.99%的股權三個項目。其中，七一二的股權是TCL在2015年以5.6億購買，目前該部分股權對應的市值已達28億元，收益率達4倍。

    鐘港資本在2018年6月成立，為香港證監會1、4、9號牌持牌的金融機構，可以從事證券交易、就證券投資提供意見以及提供資產管理，已正式啟動運營。

    而TCL創投作為其財務投資和產業布局的主要載體，無疑是最神秘也最引人注目的。在2018年中國年度創投人物大會，TCL集團入選中國創投十大戰略投資企業，與騰訊、阿里巴巴、京東等知名企業齊名，亦是A股唯一一家入選企業。

    根據天眼查數據顯示，TCL資本公開投資項目高達116個，未公開投資項目35個，管理基金17個，資金規模近百億，主要投資于新能源、新材料、人工智能、半導體、先進制造、大數據等領域。目前，TCL創投公開的項目包括已上市的寧德時代、勝宏科技、通源石油、生物股份、中嘉博創、納晶科技等企業，還涵蓋部分具備科創板甚至于主板上市潛力的以科技驅動的企業，包括寒武紀科技、無錫帝科、星環科技等。

    3月23日晚間，上交所披露了首批9家科創板受理企業名單。其中，廣東利元亨智能裝備股份有限公司的股東中也出現了新疆TCL股權投資有限公司，以及TCL創投參與的長江晨道（湖北）新能源產業投資合伙企業（有限合伙）。值得注意的是，對于另一家科創板受理企業晶晨半導體（上海）股份有限公司，TCL集團相關人士透露，晶晨半導體一直是TCL電子重要的芯片供應商，出于供應鏈管控考慮在2015年時參與了對方的融資，為提高管控效率和效果，投資主體為直接使用其產品的惠州王牌。該項目不屬于圍繞主業進行的前沿技術發現或新產業進入的投資布局，只是產業的運營主體基于供應鏈安全提出的投資，而且投資主體也一直沒有變更。

    有分析師認為，TCL集團產業投資和創投業務圍繞技術創新布局的項目將逐步走向應用和成熟，市場對該部分業務的價值還沒有充分的認知。包括本次披露的Sierra基金在內，TCL創投管理的基金規模巨大，在核心電子器件、基礎軟件及高端通用芯片的項目值得期待。