募資約344億美元 “螞蟻”擎起全球最大IPO

    10月26日晚，螞蟻集團披露的發行定價公告稱，此次A股發行價格確定為68.8元/股，H股發行價確定為80港元/股（匯率換算后為68.85元/股）。按此價格及綠鞋行使前發行后300億總股本計算，螞蟻集團總市值約2.1萬億元，上市后有望超過貴州茅臺居A股市值首位。

    螞蟻集團將在A股和H股各發行不超過16.7億股的新股（綠鞋前），按此計算，螞蟻集團募資規模約344億美元，超過沙特阿美290億美元IPO規模，成為全球歷史上最大規模IPO。

    螞蟻集團A股代碼688688，H股代碼6688，預計于11月5日上市。

    超7000個配售對象參與報價

    螞蟻集團A股公告稱，初步詢價工作于10月23日（T-4日）完成。發行人和聯席主承銷商協商確定本次發行價格為68.80元/股。螞蟻集團H股發行定價與A股基本一致。根據公告，螞蟻集團H股發行價格為80港元/股，匯率換算后，約合68.85元/股。

    螞蟻集團公告稱，若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以發行前總股本計算每股收益，本次A股發行價格68.80元/股對應市盈率為96.48倍；若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以未考慮A股和H股超額配售選擇權時A股和H股發行后總股本計算每股收益，發行市盈率為123.25倍。

    螞蟻集團授予承銷商超額配售選擇權。按照超額配售選擇權行使前的發行后300億總股本計算，螞蟻集團市值約2.1萬億元。A股目前“市值一哥”是貴州茅臺，10月26日收盤總市值為2.06萬億元。螞蟻集團上市后，極有可能取代貴州茅臺，成為A股市場總市值最高上市公司。

    根據公告，超7000個配售對象參與報價，這約為科創板平均詢價數的兩倍。有效擬申購數量總和為759.93億股，為網下發行規模的284.28倍。南開大學金融學院教授李全表示，由此足見螞蟻集團IPO在市場上的受歡迎程度。

    80%戰略配售

    螞蟻集團在A股上市意義深遠，這是A股迎來的第一家互聯網科技巨頭。在其示范作用下，更多像“BAT”這樣的公司有望登陸A股。廣發證券認為，螞蟻集團的“示范效應”主要體現在估值體系重塑，A股優質成長股有望長期被市場賦予高估值。

    螞蟻集團上市將為A股市場帶來大量場外增量長線資金。根據招股書，螞蟻集團在A股初始發行的16.7億股中，戰略配售股數為13.4億股，占比80%，創科創板歷史新高。根據螞蟻集團公布的戰略投資者名單和繳款金額情況，共有29家機構及公司獲得13.4億股的戰略配售，合計獲配金額919.56億元。

    其中，阿里旗下的天貓獲配最多，達7.3億股，金額為502.24億元；全國社?；鸷嫌嫬@配約1億股，金額為68.88億元。此外，還有建銀投資、新加坡政府投資有限公司、中油資產、招商局、中國人壽財險、中國人保、淡馬錫等機構。