清科創業董事長倪正東：中國股權投資基金LP市場發展呈現四大趨勢

    本報記者 桂小筍

    8月2日至8月4日，第十六屆中國基金合伙人峰會暨2022揚州股權投資峰會召開，對于未來的投資趨勢、企業發展建議，與會投資人從科研投入、產業鏈集群打造等多個角度進行了分析。

    清科創業創始人、董事長倪正東介紹，中國股權投資基金LP市場發展的四大趨勢：市場化母基金朝著多元化、專業化發展；政府引導母基金嘗試轉型，投資和運營管理模式不斷創新；金融機構、險資等長期資金逐步落地；S份額交易參與主體、交易類型、交易架構日趨復雜多元。

    在這種趨勢之下，投資策略和企業發展軌跡，相較過往也有一些不同。對此，多位投資人建議，無論是出海還是在國內發展業務的企業，都要加大科研的投入。

    毅達資本創始合伙人史云中建議，“企業走向國際市場，可以從三個方面考慮發展業務，即出海打造全產業鏈基地；加大研發投入，以科技打造成本和質量比較優勢；利用全球互聯網平臺走出去。”此外，史云中認為，出海的企業一定要重視ESG（環境、社會和公司治理）體系建設，納入國際ESG評級體系，將為企業可持續發展和走出國門帶來極大的好處。“總而言之，走出去一定考慮周密，謀定而后動，防范風險，充分考慮投資區域的經濟型和可預測性。”

    基石資本董事長張維分析，打造科技高地要構建有為政府、卓越企業家、創新資本的“三螺旋”，形成大型科技企業生態聚集、人才技術密集、資金資本匯集的“鐵三角”模式，并實現自我推動、有機循環。達晨財智高級合伙人邵紅霞則認為，經濟發展逐漸切換到了科技創新的大時代，每個時代都有每個時代的機會，投資人一定要緊跟這個趨勢。廣東恒健投資控股有限公司董事長唐軍則強調，要以產業鏈的核心企業為支點，撬動整個產業鏈的形成。“一家年收入在200億元至300億元的大企業，可以帶動產業鏈上50個年收入10億元的中小企業。”

（編輯 李波）