銀行理財市場規模穩步增長 上半年累計為投資者創造收益4172億元

    今年上半年，面對復雜多變的內外部形勢和金融市場波動，我國銀行理財市場整體呈現穩中向好態勢。銀行業理財登記托管中心8月19日發布的《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至6月末，理財產品存續規模達29.15萬億元，同比增長12.98%；上半年累計為投資者創造收益4172億元，較去年上半年增加34億元。

    銀保監會創新部副主任劉智夫在報告發布會上表示，下半年，銀保監會將持續加強理財業務日常監管與風險防控，推動理財業務合規健康發展，持續推動理財公司加強專業化能力建設、履行受托管理職責與信義義務、提高服務實體經濟質效。

    凈值化程度持續提升

    上半年，銀行理財市場規模穩步增長，凈值化程度持續提升。報告顯示，上半年，理財產品新發行1.52萬只，累計募集資金47.92萬億元；截至6月末，理財產品存續3.56萬只，存續余額29.15萬億元，同比增長12.98%，凈值型理財產品存續規模占比達95.09%，較去年同期增加約16個百分點。

    服務經濟社會發展，銀行理財為實體經濟的重點領域和薄弱環節提供資金支持。報告顯示，截至6月末，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權、未上市企業股權等資產，支持實體經濟資金規模約25萬億元；理財資金投向綠色債券規模超2500億元，投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超1500億元，為中小微企業發展提供資金支持超3萬億元。

    自今年3月1日起，養老理財產品試點范圍由“四地四機構”擴展為“十地十機構”。報告稱，試點以來，養老理財產品工作進展順利，總體運行平穩，截至6月末，已經有27只養老理財產品順利發售，23.1萬名投資者累計認購超600億元。

    存續規模企穩回升

    今年是資管新規過渡期正式結束后的第一年。劉智夫表示，銀行理財行業步入了高質量發展新階段：理財市場規模穩步增長，理財業務轉型持續深化；理財公司改革穩步推進，專業化格局日益凸顯；養老理財試點工作穩妥開展，養老金融產品供給日益豐富；投資者數量持續增長，投資收益總體穩??；多途徑對接實體經濟融資需求，積極踐行社會責任；監管制度進一步完善，監管效能持續提升；銀行業理財登記發揮作用，助力行業規范化發展。

    “上半年，面對內外部多重不穩定不確定因素，金融市場波動加劇，銀行理財在經歷短暫回調之后繼續穩健前行，成績來之不易。”招聯金融首席研究員董希淼表示，一季度，經歷少數產品“破凈”等影響，銀行理財產品存續規模一度較年初有所下降，但二季度存續規模迅速企穩回升，重回29萬億元之上，達29.15萬億元。預計全年理財市場規模有望突破30萬億元。

    加權平均收益率同比上升

    報告顯示，6月，銀行理財產品加權平均收益率為3.61%，較去年同期增加9個基點，高出10年期國債收益率83個基點。“3.61%”這一數值顯著高于今年3月的水平。

    面對上半年的市場波動，多家理財公司加強投資者教育，努力保障產品凈值的整體穩定。農銀理財回應投資者呼聲，建立投訴回溯分析與金融知識普及聯動機制，在市場波動之際發布“致投資者的一封信”，為投資者分析當前市場波動原因，給予一定投資建議。面對市場波動，中銀理財加強信息發布頻率和力度，持續推出市場波動環境下的投資者教育相關內容。

    為提升產品凈值穩定性，工銀理財加強市場研判，強化風險監測，堅持多元均衡策略，通過多資產、多策略降低單一資產和策略的波動風險。同時，工銀理財發揮固收類資產的“壓艙石”作用，通過調整組合久期、控制利率風險等方式穩定固收類投資。

    建信理財透露，在上半年市場波動較大的情況下，公司以1年期以上的中長期限產品為載體，發揮中長期限產品期限固定、頭寸鎖定的優勢，在控制波動的前提下，適當提高產品收益彈性，同時加強對回撤的控制，業績相對穩健。

    董希淼表示，從報告來看，上半年投資者風險偏好下降明顯。銀行和理財公司應從客戶需求出發，根據市場變化，適時主動調整產品及投資風格。銀行理財業如何在安全性、收益性、流動性三者之間做好動態平衡，將是一個長期挑戰。