民生證券因研報問題收到監管警示函

    7月17日晚間，證監會北京監管局發布行政監管措施決定書，指出民生證券發布的“保千里”（股票代碼600074）相關研究報告存在問題，并對民生證券采取出具警示函措施的決定。存在問題一是在保千里被立案調查后，民生證券發布11篇評級為強烈推薦的研報，未對立案調查情況進行風險提示。二是公司發布題為《立案調查出結果，不確定因素消除》的強烈推薦簡評，認為“本次立案調查結果對公司的主營業務不構成重大影響”“影響股價的不確定因素正在消除”，相關判斷理由不充分、結論不審慎。

    關注度：★★★★

    點評：一直以來，證券公司研報的判斷時常受到投資者的熱議。從目前業內環境來看，證券公司研究院分析師在發布研究報告的過程中大多能規范做好合規風險控制。不過，如何持續加強對研究報告質量的把控和審慎判斷的態度，為投資者帶來有價值的研究報告，仍是券商需追求的重要課題。