逆周期政策預期推升中字頭基建股 券商預估3月份相關股股價回暖概率大

    本報記者 吳珊

    受外圍市場連日重挫影響，今天滬深兩市紛紛低開，截至上午收盤，上證指數報3022.21點，漲幅為0.3%；深證成指和創業板指則均出現不同程度的調整，跌幅分別為0.98%和2.26%。

    對此，和信投顧表示，昨晚美股狂瀉，歐美股市連續兩日集體大跌，反映全球市場對于疫情擴散的擔憂情緒，這將給A股上行趨勢蒙上一層陰影，加劇市場波動，A股能否走出獨立行情有待考驗。

    從盤面來看，截至2月26日中午收盤，基建、券商等權重股紛紛拉升，其中，基建板塊漲幅超過3%，宏潤建設強勢漲停，新筑股份、晉億實業、神州高鐵等10只個股漲幅均在5%以上，其中，中國中車、中國交建、中國鐵建、中國中鐵等4只漲幅在5%以上的中字頭股備受關注。而前期漲幅較大的科技股走勢較弱，光刻膠、存儲器PCB、集成電路等科技概念板塊跌幅居前。北上資金繼續呈現凈流出態勢，滬強深弱跡象明顯。

    消息面上，近日，北京、上海、河南等省市紛紛發布2020年重大項目計劃或清單，投資金額以千億元計。同時，江蘇、貴州、甘肅等地積極推動重大項目復工復產，復工率穩步提高。

    基建項目的落地，離不開規范的招投標。為此，近日國家發展改革委辦公廳發布《關于積極應對疫情創新做好招投標工作保障經濟平穩運行的通知》，要求全面推行在線投標、開標。

    未來逆周期調節可能進一步刺激基建投資，成為機構一致預判。

    由于今年是十三五收官之年，華創證券認為有如下影響：1.基建的資金來源更有保證；2.資金落實到實處。因此，在穩增長的基調下，基建板塊具備配置價值。

    民生證券指出，鋼鐵、煤炭、地產、建筑行業估值均接近2019年1月初市場底部水平，短期資源品和基建地產板塊性價比占優，關注資源品漲價帶來的交易性機會。

    對于股價上漲節奏，申萬宏源證券預估，整個建筑行業完全恢復正常開工、釋放相關周期品的需求應該在3月份以后，這當中存在至少一個月左右的需求真空期。進入3月份之后，期待逆周期政策調節改善投資者情緒以及需求、庫存等數據邊際走好，將有助于周期品價格和相關股價回暖。

    標的股選擇方面，廣發證券指出，年初以來專項債發行加速，后期基建穩增長重要性有望逐步體現，建議關注：1.低估值建筑央企（如中國建筑、中國鐵建、中國化學等）及地方龍頭國企（如上海建工等）；2.中長期基建需求或好于預期，利好業績穩健高增的前端設計公司（如中設集團、蘇交科等）；3.具備內生外延長期業績成長性的檢測行業龍頭（國檢集團）；4.景氣度有望持續向好的鋼結構龍頭（鴻路鋼構、精工鋼構等）。

（編輯 喬川川）