深交所七答市場關切問題 創業板注冊制改革箭在弦上

    袁元

    在剛剛結束的全國兩會上，創業板注冊制改革成為代表委員密切關注的熱點問題，“改革創業板并試點注冊制”也寫入了今年的《政府工作報告》，這也讓創業板注冊制改革的話題度不斷升溫。

    這也難怪，作為中國資本市場改革的重頭戲，作為一個承載著中國企業科技創新、中小民營企業做大做強使命的巨大存量市場，創業板改革每走的一小步，都會引發場內外人士的360度全方位聚焦。正因如此，在創業板注冊制改革消息出臺后，各路人士對于創業板注冊制改革如何推進、存量市場與增量市場如何同步協調等事宜提出了諸多問題。

    5月29日，為更好落實證監會《關于創業板改革并試點注冊制實施前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》要求，穩步推進創業板改革并試點注冊制審核銜接工作，深交所新聞發言人就當前市場最為關切的七個熱點問題回答了記者提問，主要從不同審核環節銜接安排、行業負面清單適用性、財報有效期、舉報核查等方面進行了一一解答。

    譬如說，券商投行非常關心目前在審企業和審核成果如何接續注冊制審核的問題。深交所表示，創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內，僅接受首次公開發行股票、再融資、并購重組在審企業提交的相關申請。深交所基于相關企業在證監會的審核順序和已有審核成果，按照注冊制審核程序和規則開展審核工作，在審企業可以在創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內向深交所提出申請，深交所將按照相關企業提交申請文件的順序予以受理。

    對于創業板在審企業來說，它們也在擔心創業板實施注冊制改革后是否符合創業板的定位。對此，深交所表示，為做好新舊制度銜接、穩定市場預期，按照“新老劃斷”原則，在審企業無需適用相關負面清單的規定。

    近年來，受到行業發展變化的影響，一些老牌創業板掛牌公司存在著并購重組的客觀需求。對于上市公司并購重組引用財務報表的有效期應如何計算，深交所提到，根據相關規則，深交所在受理環節要求招股說明書中引用的財務報表、重大資產重組報告書引用本次交易涉及的相關資產的財務報表應在6個月有效期內?？紤]今年疫情防控特殊情況，允許并購重組在審企業今年提交申請時，重大資產重組報告書引用本次交易涉及的相關資產財務報表有效期可延長1個月。

    除此之外，對于處于中止情形的企業如何恢復審核、深交所對首發新申報企業的審核有什么安排、在審企業平移后舉報核查工作如何進行等問題，深交所也都做出了全面詳細的解答。

    深交所就創業板注冊制改革相關熱點問題的七問七答，從操作細節層面上勾勒出了創業板注冊制改革的路徑圖。這也向市場清晰地表明，作為中國資本市場“而立之年”的重頭大戲，創業板注冊制改革已經是箭在弦上。