證監會修訂并購重組規則 拓寬小額快速審核通道

    證監會昨日發布了《<上市公司重大資產重組管理辦法>第二十八條、第四十五條的適用意見——證券期貨法律適用意見第15號》《監管規則適用指引——上市類第1號》，修訂了并購重組相關規則，自發布之日起施行，原監管問答同步廢止。

    證監會表示，為了全面落實新《證券法》等上位規定，進一步深化“放管服”改革，提高監管透明度，明確市場主體預期，釋放并購重組市場活力，證監會將涉及上市公司日常監管及并購重組審核的監管問答進行清理、整合，并以上述規則重新發布。

    此次清理、整合，對不符合《證券法》等上位法精神的以及重復上位法規定的內容予以廢止；對明確相關規章適用的問答進行合并，以證券期貨法律適用意見發布，包括重組方案重大調整、發行價格調整機制等內容；對涉及同類問題的各項問答整理合并，對不適應市場發展、監管導向更新的問答做相應修改，完善體例、統一編號、優化結構、科學分類，以監管規則適用指引發布，包括募集配套資金、業績補償承諾及獎勵、內幕交易核查要求、分類審核安排等16項內容。

    具體來看，這16項監管指引，包括了募集配套資金，業績補償及獎勵，收購少數股權、資產凈額的認定，發行對象，IPO被否企業參與重組，過渡期損益安排及相關時點認定，私募投資基金及資產管理計劃，構成重大資產重組的再融資募投項目披露，VIE協議控制架構的信息披露，并購重組內幕交易核查要求，上市公司重組前業績異?；驍M置出資產的核查要求，分類審核安排，中介機構相關要求，重組被否后相關程序，上市公司收購相關事項，滬港通、深港通權益變動相關信息披露等內容。

    其中，拓寬并購重組“小額快速”審核通道，明確并購重組中業績獎勵對象范圍，統一募集配套資金用于補流的比例，明確業績承諾及獎勵適用新會計準則的監管要求，放寬發行股份購買資產的交易對象數量限制，完善并購重組內幕交易核查相關要求。

    證監會表示，下一步將繼續做好新《證券法》貫徹落實工作，完善資本市場規則體系，進一步增強上市公司監管及并購重組審核工作透明度，及時回應市場關切，提高資本市場服務實體經濟能力。