改革與服務并進 深交所“走進上市公司”求解高質量發展時代命題

    □上門宣講《關于進一步提高上市公司質量的意見》精髓要義，引導上市公司增強思想自覺、行動自覺，切實把提高上市公司質量抓實抓好

    □通過深入開展走訪調研，切實推動上市公司風險化解工作

    □向上市公司宣講創業板注冊制改革要點，支持公司用好用足并購重組、再融資、股權激勵等資本工具做優做強

    在國務院印發《關于進一步提高上市公司質量的意見》（下稱《意見》）后，在證監會部署下，深交所第一時間成立落實《意見》專項工作小組，由總經理擔任組長，相關部門負責人擔任組員，圍繞《意見》制定了35項具體工作舉措。

    近日，深交所啟動了2020年“走進上市公司”專項活動。據上海證券報記者了解，本次活動以“強化上市公司主體責任，合力推進風險化解工作”為主題，深交所公司監管條線主要負責同志帶隊，兵分多路奔赴北京、上海、浙江、江蘇、廣東、深圳6個轄區的60家上市公司，宣講《意見》精髓，與“關鍵少數”對話，形成促進上市公司高質量發展的合力，共同求解上市公司高質量發展的時代命題。

    上門宣講《意見》形成高質量發展合力

    為進一步幫助上市公司了解掌握政策要求、具體目標和行動方案，深交所今年“走進上市公司”專項活動與往年不太一樣，除了了解公司經營狀況外，還有一個重要的使命，即全面宣講《意見》精神。

    “此次活動將由公司監管條線主要負責同志帶隊，與大股東、董監高面對面交流，專題講解《意見》精髓要義，督促控股股東、實際控制人誠實守信，督促董事、監事、高級管理人員忠實勤勉，強化合法合規意識，提升公司治理水平。”深交所有關負責人表示。

    上述人士認為，上市公司是資本市場健康發展的基石，《意見》對提高上市公司質量作出系統性、針對性的部署安排，是今后一段時期推動上市公司高質量發展的綱領性文件。希望通過上門宣講，可以引導上市公司增強思想自覺、行動自覺，切實把提高上市公司質量抓實抓好。

    上周，走進江蘇、浙江、廣東等地上市公司的調研活動已經啟動。本周，其他地區的調研活動也將陸續展開。

    聚焦風險化解共商應對舉措

    記者了解到，股票質押風險、公司經營困難、信息披露質量較低、規范運作水平不高等問題也是本次調研的聚焦點，深交所希望通過深入開展走訪調研，切實推動上市公司風險化解工作，進而推動其樹立高質量發展的信心和決心。

    受新冠肺炎疫情等因素交叉疊加影響，上市公司經營不確定性增加，部分公司風險隱患累積。“調研小組和公司實控人、管理團隊深入交流了公司經營及風險情況，幫助我們更好理解《意見》和監管改革形勢，共同探討借《意見》落地契機尋找化解風險的舉措，現在我們對公司穩健規范經營、逐步化解高比例質押很有信心。”江蘇某精密制造上市公司董秘說。

    據了解，調研小組還帶著收集上市公司對優化分類監管、紓困政策落地堵點及健全激勵約束機制等方面的意見和建議的任務，以便為下一階段更有效率地做好一線監管與服務工作積蓄力量。

    提高上市公司質量是一項系統工程，需要各方密切配合、協同發力。在本次走訪活動中，深交所還會同各轄區證監局與地方金融局舉行交流座談，交流各自貫徹落實《意見》的進展情況和經驗做法，并結合自身職責，重點就解決上市公司控股股東高比例質押、資金占用及違規擔保等突出問題，商討妥善化解公司風險和有效促進公司規范發展的地區特色方案。

    深交所表示，未來將持續強化與各轄區證監局、地方金融局監管協作交流，增強工作主動性、協同性和實效性，形成各方各司其職、各負其責、協調運作的風險化解工作機制，共同推動《意見》各項安排落地見效。

    改革賦能激發上市公司發展動力

    注冊制背景下，促進提高上市公司質量顯得尤為重要。因此，向上市公司宣講創業板注冊制改革要點，支持公司用好用足并購重組、再融資、股權激勵等資本工具做優做強，也是深交所本次“走進上市公司”的主要目的之一。

    今年8月，創業板改革并試點注冊制平穩落地實施，進一步增加市場包容度和覆蓋面，支持更多優質公司上市發展，增強服務創新創業能力。同時，并購重組、再融資也同步實施注冊制，并進一步完善制度供給，股權激勵制度的靈活性也大幅提高。

    截至10月底，已經有41家試點注冊制的IPO企業登陸創業板，一批創業板上市公司也邁出了試水改革后的并購重組、再融資、股權激勵等資本工具的實質性步伐。包括寧德時代在內的19家創業板上市公司已試水“第二類限制性股票”激勵工具，8家公司選擇第一類及第二類限制性股票的復合激勵模式。截至11月13日，創業板再融資受理項目已達227個，并購重組受理項目達12個。

    “還有一些公司不太了解創業板注冊制相關政策，我們將聚焦上市公司實際需求，向公司宣講相關要點，支持他們用好用足并購重組、再融資、股權激勵等資本工具做優做強，形成產業、資本及人才優勢，實現高質量發展。”深交所有關負責人表示。

    據了解，此次“走進上市公司”活動也是深交所踐行“建制度、不干預、零容忍”方針的重要抓手。調研結束后，深交所將全面梳理總結走訪調研中發現的問題和風險，進一步規范公司治理、完善制度建設、提高信息披露質量、優化監管服務，努力推動形成體現高質量發展要求的深市上市公司群體，促進資本市場健康穩定發展，更好服務經濟社會發展全局。