資本市場法律服務建設再擴維 深交所專設咨詢委員會

    本報記者 杜雨萌

    剛剛過去的這個周末，22名專業人士在深交所喜添新職。

    為充分發揮社會各界法律專業人士在資本市場法治建設中重要作用，12月5日，深交所召開法律專業咨詢委員會成立大會。第一屆法律專業咨詢委員會共22名委員，分別來自高等院校、科研機構、行業協會、市場機構以及政府監管部門等單位。

    作為第一屆法律專業咨詢委員會委員之一，中國人民大學商法研究所所長劉俊海在接受《證券日報》記者采訪時表示，從宏觀角度看，此次深交所法律專業咨詢委員會的成立，既是落實黨的十九屆五中全會精神，也是為了進一步支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區，即中央以清單式批量授權方式賦予深圳在重點領域和關鍵環節改革上更多自主權，其中明確提出，要支持深圳在資本市場建設上先行先試。所以，資本市場建設上的“先行先試”，自然少不了來自法律層面的咨詢與服務。從微觀角度看，深交所法律專業咨詢委員會的成立，對于促進深交所治理體系和治理能力現代化，引進協同共治機制等均有重大現實意義。

    北京天同律師事務所顧問何海鋒在接受《證券日報》記者采訪時表示，此次深交所法律專業咨詢委員會的成立順應了證券市場法治化的大趨勢，委員的構成體現出更加多元化和市場化的特點。

    據悉，深交所法律專業咨詢委員會委員將對深交所發行上市審核、自律監管、產品業務創新、投資者保護等工作提供專業咨詢意見，就提升資本市場基礎制度的包容性和適應性、完善資本市場法治建設等課題組織前瞻性研究。

    “發行上市審核、自律監管、產品業務創新、投資者保護等是深交所的主要工作內容。隨著新證券法強調全面推行、分步實施證券發行注冊制度，并將證券公開發行審核環節下沉到交易所，這對證券交易所工作提出了新要求。”何海鋒表示，為了保障這些工作推進的質量和效率，不僅法律配套制度要跟得上，更要結合實踐中出現的問題及時查缺補漏，不斷提高資本市場基礎制度的適應性，而這恰恰就是法律專業咨詢委員會的功能定位。

    談及目前在提升資本市場基礎制度的包容性和適應性、完善資本市場法治建設等課題方面有何初步想法時，劉俊海透露，他將從上市公司治理機制完善這一研究方向著手，一是探討上市公司控制權，即市場中反收購條款的濫用問題；二是上市公司實際控制人問題，未來有關上市公司實際控制人的誠實守信、不得濫用權利等內容還需要做深入研究；三是弘揚企業家精神，讓公司董事監事高管有干勁、有壓力，既有約束機制又有激勵機制。他建議積極推進股權激勵計劃，引進商業判斷規則，建立董事監事高管合理的減責機制免責機制等。同時也要建立因無功受祿導致的公司虧損、甚至退市的董監高工資、獎金、薪酬的追索制度等。

    深交所負責人表示，下一步，深交所將繼續踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，按照“四個敬畏、一個合力”要求，通過工作會議、課題研究、專業咨詢等方式，切實組織委員開展咨詢研究工作，建立常態化聯系機制，保障委員積極履職，充分匯集專業智慧，不斷優化市場治理體系，全面加強市場法治建設，為更好發揮資本市場樞紐作用，促進科技、資本和實體經濟高水平循環積極貢獻力量。