深市股權激勵現新貌 技術密集型行業活躍

    證券時報記者 吳少龍

    1月26日，深交所發布深市上市公司2020年股權激勵情況綜述。數據顯示，2020年，深市上市公司推出股權激勵計劃264單，較2019年上升21.7%。至此，深市累計共有1171家上市公司推出1948單股權激勵計劃，涉及股份數量286.52億股，近半數深市公司推出激勵計劃，超兩成推出多期激勵計劃。

    從數據來看，2020年深市上市公司股權激勵還呈現長期激勵增多，技術密集型行業活躍度較高等特點。

    2020年深市股權激勵計劃平均有效期限4.81年，有效期在4年及以上的激勵計劃248單，占當年推出方案的93.94%；有效期在5年及以上的激勵計劃113單，較上年同比增長20.21%。更多深市公司著眼長遠發展，拉長激勵周期，為公司可持續發展提供人才激勵保障機制。

    深市推出股權激勵數量排名前五的為計算機、通信和其他電子設備制造業，軟件和信息技術服務業，電氣機械和器材制造業，專用設備制造業，醫藥制造業等技術密集型產業，累計推出方案數量占全部方案的56.94%，有利于強化人才綁定效果，發揮人才創新潛力。

    深交所2020年認真履行自律監管職責，強化事中事后監管，夯實中介機構職責，多措并舉提升監管有效性。

    針對前后期不同激勵計劃業績指標差異較大、考核指標設置不合理、考核指標隨意變更、實施程序不合規、涉嫌利益輸送等情形，一方面，深交所進一步加大監管力度，2020年全年共發出關注函、問詢函等函件59份，發揮一線監管警示糾偏作用，維護上市公司利益及中小股東合法權益。

    另一方面，深交所督促中介機構履職盡責。一是要求中介機構對公司績效考核指標、考核期的設置以及考核指標的變更合理性發表明確意見，發揮中介機構市場“看門人”作用。二是向上市公司傳遞監管信息和導向，要求其在聘請財務顧問機構時，對財務顧問機構及其執業質量進行充分評估，確保選聘的財務顧問機構具備相應的執業能力和良好的內控安排。

    2020年，創業板改革并試點注冊制平穩落地，推出第二類限制性股票激勵方式，并在授予價格、激勵對象、激勵比例、激勵模式等方面給予市場主體更多靈活性。新型股權激勵方案持續涌現，體現了“存量+增量”改革同步推進、新舊規則平穩過渡的特點，增強了上市公司和被激勵對象獲得感。

    新規實施至2020年底，共有103家創業板公司披露股權激勵方案，采用第二類限制性股票作為激勵工具的公司有61家，59家為存量公司。二類限制性股票無需提前出資，允許不設置限售期，同時大幅減少后續回購注銷情形，減輕被激勵對象資金壓力，簡便公司實施流程，上市公司實施創新工具的積極性高漲。