7月22日掛牌！證監會批準中金所開展中證1000股指期貨和期權交易，下單一手期貨合約需要21萬元

    本報記者 吳曉璐

    7月18日，證監會網站消息顯示，證監會近日批準中國金融期貨交易所開展中證1000股指期貨和期權交易。相關合約正式掛牌交易時間為2022年7月22日。當日，中金所發布關于中證1000股指期貨和股指期權合約及相關業務規則的通知等系列規則。

圖片來源：證監會網站截圖

    此前，中國金融期貨交易所已經上市3個股指期貨產品和1個股指期權產品，分別為滬深300股指期貨、中證500股指期貨和上證50股指期貨，以及滬深300股指期權。

    據記者了解，中證1000股指期貨合約乘數為每點人民幣200元，中證1000股指期權合約乘數為每點人民幣100元，其他主要條款分別與已上市的股指期貨、股指期權產品基本保持一致。

圖片來源：中金所網站截圖

    市場人士表示，中證1000指數成份股與已上市股指期貨品種的標的指數滬深300指數、上證50指數、中證500指數的成份股不重疊，上市后有助于形成覆蓋大、中、小盤股的較為完整的風險管理產品體系，是全面深化資本市場改革的一項重要舉措，有助于進一步滿足投資者避險需求，健全和完善股票市場穩定機制，助力資本市場平穩健康發展。

    中證1000股指期貨

    下單一手需要約21萬元

    中證1000股指期貨和期權合約標的是中證指數有限公司編制和發布的中證1000指數。中證1000指數由A股中市值排名在滬深300、中證500指數成份股之后的1000只股票組成，是寬基跨市場指數，與滬深300和中證500等指數形成互補。

    中證1000股指期貨的合約乘數為每點人民幣200元，以當前中證1000指數約7000點計算，中證1000股指期貨的合約面值約為140萬元。目前已上市三個股指期貨產品合約規模約在90萬元至130萬元之間，中證1000股指期貨的合約規模與現有已上市三個股指期貨產品合約規模相當。

    據中金所規定，中證1000股指期貨各合約上市初期的交易保證金標準為15%，由此，交易一手中證1000股指期貨需要約21萬元。

    另外，中金所對滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨和上證50股指期貨的跨品種雙向持倉，按照交易保證金單邊較大者收取交易保證金。即不論品種、不分合約，如果投資者雙向持倉（一買一賣），中金所單邊收取合約保證金較大者的交易保證金，可以降低投資者交易成本。

    中證1000股指期權合約的合約乘數為每點人民幣100元，與已上市的滬深300股指期權一致。以當前中證1000指數約7000點計算，中證1000股指期權的合約面值約為70萬元，略高于滬深300股指期權（約45萬元）。據中金所規定，中證1000股指期權各合約的保證金調整系數為15%，最低保障系數為0.5。

    中證1000股指期貨限價指令

    每次最大下單數量為20手

    交易規則方面，中證1000股指期貨各合約限價指令的每次最大下單數量為20手，市價指令的每次最大下單數量為10手。中證1000股指期權各合約限價指令的每次最大下單數量為20手。

    持倉限額方面，同一客戶某一月份中證1000股指期權合約單邊持倉限額為1200手（在不同會員處持倉合并計算）。

圖片來源：中金所網站截圖

    另外，中金所當日發布的《關于股指期貨、股指期權合約交易限額的通知》顯示，

    自2022年7月22日交易時起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內開倉交易的最大數量為500手。套期保值等風險管理交易的開倉數量不受此限。

    自2022年7月22日交易時起，在滬深300、中證1000股指期權上，客戶某一期權品種日內開倉交易的最大數量為200手，某一月份期權合約日內開倉交易的最大數量為100手，某一深度虛值合約日內開倉交易的最大數量為30手。套期保值等風險管理交易、做市交易的開倉數量不受此限。

    對于違規交易，客戶第一次出現違反上述規定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施；第二次出現，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施；第三次及以上出現，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。

    進一步滿足投資者避險需求

    助力資本市場平穩健康發展

    推出中證1000股指期貨和股指期權對健全多層次資本市場體系、促進資本市場持續健康發展具有積極意義。

    證監會表示，股指期貨和期權是資本市場的風險管理工具，是多層次資本市場的重要組成部分。近年來，我國股票市場規模穩步擴大，投資者風險管理需求隨之增加。上市中證1000股指期貨和期權，是全面深化資本市場改革的一項重要舉措，有助于進一步滿足投資者避險需求，健全和完善股票市場穩定機制，助力資本市場平穩健康發展。

    市場人士表示，股指期貨和期權自誕生以來，已成為全球主要資本市場不可或缺的專業化風險對沖工具，發揮著風險管理等重要功能。中證1000指數成份股與已上市股指期貨品種的標的指數滬深300指數、上證50指數、中證500指數的成份股不重疊。上市中證1000股指期貨和期權，將有助于形成覆蓋大、中、小盤股的較為完整的風險管理產品體系，是全面深化資本市場改革的一項重要舉措，有助于進一步滿足投資者避險需求，健全和完善股票市場穩定機制，助力資本市場平穩健康發展。

    證監會表示，下一步將督促中金所做好各項工作，保障中證1000股指期貨和期權的平穩推出和穩健運行。

（編輯 喬川川）