頭部機構再宣布ETF降費 專家預計將推動存量市場集中度提升

    本報記者 昌校宇

    公募基金費率改革有序推進，ETF“降費團”再添一員。

    自2023年11月27日起，易方達基金管理有限公司（以下簡稱“易方達基金”）下調旗下易方達上證科創板100ETF（交易型開放式指數證券投資基金）費率，此次下調之后，該ETF的管理費年費率由0.5%調低至0.15%，托管費年費率由0.1%調低至0.05%。

    科創板100ETF可謂是近幾個月基金公司在寬基ETF中比拼的“主戰場”。今年9月下旬以來，ETF市場上先后迎來兩批共7只科創板100ETF上市。易方達上證科創板100ETF緊密跟蹤上證科創板100指數，該指數從科創板中選取市值中等且流動性較好的100只證券作為樣本，反映科創板市場中小市值規模上市公司證券的整體表現。指數基金采取被動投資策略，緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和誤差的最小化，具有持倉透明、成本較低等優勢，投資者通過科創100ETF可以便捷投資科創板。

    易方達上證科創板100ETF基金經理、指數研究部總經理龐亞平表示：“本次易方達上證科創板100ETF的費率調整，一方面有利于降低投資者的持有成本，更好滿足廣大投資者的投資理財需求；另一方面，費率調整有助于增強產品對長期資金配置的吸引力，助力科創板建設。”

    此前，易方達已經連續3次下調旗下部分ETF費率，涉及的產品包括易方達上證科創板50ETF、易方達中證1000ETF、易方達中證2000ETF及聯接基金等。再往前回溯，9月初，易方達打響ETF降費“第一槍”，隨后，工銀瑞信基金、華安基金相繼宣布旗下部分ETF產品降費。

    整體來看，根據費率改革工作相關安排，主動權益類基金先行降低費率水平，因此，此前基金管理人宣布降費的產品也多為此類產品，而隨著頭部基金公司旗下部分ETF產品降費，公募降費改革的范圍已從主動權益基金擴延至被動指數型基金。

    “前期權益類基金降費對其他類型基金降費產生了示范和推動作用，被動指數型基金逐漸降低費率。”上海證券基金評價研究中心高級基金分析師孫桂平對《證券日報》記者表示，作為被動管理型產品，相同跟蹤指數的ETF業績相差不大，ETF降費有利于提升產品競爭力和吸引力，吸引增量資金參與投資，有利于活躍資本市場、提振投資者信心，更好發揮公募基金在居民財富管理上的作用，促進基金行業長期穩健發展。

    今年以來，ETF的市場認可度不斷提升，擴容明顯。頭部機構再宣布ETF降費，是否會影響ETF規模變化？

    孫桂平表示：“ETF降費，一方面有可能進一步推動ETF存量市場集中度提升，呈現更加明顯的強者越強的局面；另一方面，競爭加劇有可能倒逼基金公司發行更多更具創新性的ETF產品，推動ETF供給端發力，促進ETF繁榮發展，在為投資者提供更多豐富選擇的同時，也有望為資本市場引入更多長期資金，在落實資本市場服務實體經濟戰略等方面發揮重要作用。”