11月份私募證券產品備案數量環比增長162% 股票策略產品占比最高

    本報記者 昌校宇

    見習記者 方凌晨

    在剛剛過去的11月份，私募證券管理人產品備案熱情高漲。私募排排網12月6日公布的最新數據顯示，11月份，有582家私募證券管理人合計備案私募證券產品964只，較10月份的368只環比大幅增長161.96%。在此基礎上，11月份的產品備案數量為近半年來的次新高，僅次于8月份的1085只。

    股票策略產品備案數

    占比近七成

    “11月份私募證券產品備案數量大漲，一方面由于市場觸底反彈，私募基金業績也明顯回升，賺錢效應激發了投資者熱情；另一方面，基金管理人自購、跟投等舉措也鼓舞了投資者。”私募排排網相關負責人對《證券日報》記者表示。

    在黑翼資產相關負責人看來，私募機構積極備案新產品也是在向市場傳遞信心。

    從備案產品策略分布來看，11月份股票策略產品合計備案655只，占比達67.95%，備案數量最多；多資產策略、期貨及衍生品策略分別以110只和89只的產品備案數量緊隨其后，占比達11.41%、9.23%；組合基金和其他策略則分別備案了58只、32只產品，占比6.02%、3.32%；此外，債券策略備案數量墊底，11月份僅備案了20只產品，占比2.07%。

    從11月份備案產品的私募機構管理規模來看，其中，管理規模在5億元以下的331家私募機構，合計備案產品389只，占全部備案產品數量的40.35%；管理規模在5億元至10億元、10億元至20億元、20億元至50億元、50億元至100億元的私募機構則分別有61家、60家、59家、27家，備案產品數量分別為99只、107只、102只、66只，占比10.27%、11.10%、10.58%、6.85%；而44家百億元級私募機構備案產品201只，占比達20.85%。

    此外，私募排排網數據顯示，有24家私募機構11月份備案產品數量在5只及以上，其中，6家私募機構11月份備案產品數量超10只，百億元級量化私募寬德私募和信弘天禾均以備案19只產品并列榜首。

    指數增強產品備受關注

    前11個月收益亮眼

    量化私募證券產品備案熱情較高，11月份合計備案393只，占全部備案產品數量的40.77%。其中，量化多頭（指數增強）、股票市場中性、量化CTA分別備案228只、113只、52只，占比分別為58.02%、28.75%和13.23%。

    事實上，指數增強產品今年以來備受市場關注。“由于當前市場正處于歷史低位，隨著小微盤股的持續走強，越來越多的私募開始加大布局與小微盤股相關的指數增強產品。”上述私募排排網相關負責人表示。

    私募排排網數據顯示，11月份，有業績記錄的2323只指數增強產品整體收益為3.14%，其中，有2047只產品實現正超額收益，占比為88.12%。這也使得今年前11個月指數增強產品收益進一步擴大。截至11月底，有業績記錄的1914只指數增強產品年內整體收益為5.11%，其中1693只產品實現正超額收益，占比為88.45%。

    在因諾資產相關人士看來，由于11月份小盤股表現遠超大盤股，有利于各量化指數增強策略獲取超額收益。同時，由于量化投資通過統計學獲取超額收益，樣本量越大，統計顯著性越高，因此，在小盤股中獲取超額收益的難度遠小于大盤股。

    上述因諾資產相關人士表示：“我們對中國經濟長期發展持樂觀態度，指數增強也是因諾資產管理規模最大的產品線。自2022年2月份起，因諾資產采用組合模型更新策略體系，并持續發行各類指數增強產品，既包括傳統的寬基指數增強，也包括雙創指數增強、小市值指數增強等定制化產品，以及擇時指數增強等特色產品。”