交建股份重組事項收到交易所問詢函

    本報記者 黃群

    交建股份擬定增募資收購光伏企業博達新能70%股份。對此，上交所于9月22日下發問詢函，對并購標的公司所在行業產能情況、公司自身經營情況及交易安排等三方面予以重點關注。

    上海上正恒泰律師事務所合伙人李備戰在接受《證券日報》記者采訪時表示：一般而言，在跨界并購交易中，上市公司需要結合主營業務及發展戰略、標的資產的市場地位、經營情況等進行論證，說明并購的原因及必要性。此外，交易估值的合理性、跨界并購后上市公司對標的資產能否實現有效整合與管控、上市公司經營發展戰略和業務管理模式、以及業務轉型可能面臨的風險及應對措施也是交易所問詢的重點。

    回查公告，交建股份9月12日披露，擬以發行股份及支付現金的方式，向無錫博達合一購買其所持有的博達新能70%股權。與此同時，交建股份擬向控股股東祥源控股及實控人俞發祥發行股份募集配套資金，用于支付本次收購的現金對價、標的公司項目建設投資、補充上市公司流動資金、償還債務和其他費用等。

    對于此次跨界“追光”的目的，交建股份表示，公司主要從事工程施工業務，屬完全競爭性行業，行業整體利潤水平相對偏低，且整體呈下降趨勢。在此背景下，上市公司積極尋求新的發展機遇和利潤增長點，擬通過業務轉型提升公司整體業績及綜合競爭實力。

    第三方咨詢機構InfoLinkConsulting評估顯示，2023年全球光伏裝機需求樂觀預計為398GW，而2023年底預計各環節總產能將超過800GW，行業存在產能過剩的風險。

    對此，交易所要求交建股份結合博達新能的主要產品構成、市場空間、未來增長率、現有產能、下游需求、行業地位等，分析其相關產品及所處行業是否存在產能過剩情況，相關產品后續是否能順利實現銷售，以及是否可能出現價格大幅下滑的問題。

    預案顯示，博達新能主營業務為光伏組件的研發、生產及銷售，主要產品為電池片及光伏組件。

    交易所要求交建股份披露博達新能更多經營情況。比如，標的公司最近兩年又一期前五大客戶情況，包括客戶名稱、銷售產品、銷售金額等；經營與采購模式、在手訂單、客戶構成、行業地位等。此外，匯率波動對業績的影響、上市公司對博達新能實施整合的具體安排等問題也均在交易所本次問詢范圍中。