蘋果Vision Pro國行版發售 相關產業鏈公司將受益

    本報記者 袁傳璽

    6月28日，蘋果首款頭戴顯示MR（混合現實）產品——蘋果Vision Pro國行版正式發售。事實上，蘋果Vision Pro的內容生態一直是用戶關注的重點，此次國行版正式發售，有望催生更加豐富的內容生態。

    中國銀河發布研報稱，Vision Pro應用程序的生態持續優化，有望突破當前需求瓶頸，提振換機需求，XR（擴展現實，集合AR、VR、MR）產業有望迎來加速發展。

    面對Vision Pro國行版的發售，近期，國內應用廠商的產品逐步推出。6月18日，絲路視覺在投資者互動平臺上表示，公司針對蘋果Vision Pro開發的MR應用在TestFlight內測后，目前正在調整和優化階段。Vision Pro在國內上市后，公司將擇機在大中華區和北美區推出該應用。

    6月27日，愛奇藝發布蘋果Vision Pro版應用。愛奇藝表示，蘋果Vision Pro等新一代空間計算設備的出現，將推動用戶觀影場景及觀影習慣發生新的變化。

    對于其他應用程序，蘋果日前表示，釘釘、抖音VR直播、咪咕視頻、淘寶、騰訊視頻和微博等應用，都將在發售首日提供下載。

    值得關注的是，蘋果Vision Pro國行版正式發售，有望帶動相關制造供應鏈增長。據了解，蘋果Vision Pro中國內地供應鏈比例已經大幅提高到60%左右。包括領益智造、立訊精密、長盈精密、博眾精工、德賽電池等在內的上市公司參與到Vision Pro的組裝和零件供應中。其中，立訊精密負責組裝代工，傳感器模塊供應商為高偉電子，鋰電池暨電源管理系統供應商為德賽電池，揚聲器模塊由歌爾股份負責供應，3D曲面玻璃由藍思科技獨家供應。

    談及合作進展，博眾精工表示，公司目前已為客戶提供Vision Pro生產過程中所需的檢測和組裝設備，設備已經出貨。長盈精密表示，公司參與的蘋果Vision Pro精密結構件項目已順利實現量產。

    艾媒咨詢CEO張毅對《證券日報》記者表示，蘋果Vision Pro在中國的供應鏈比例已達到60%左右，說明國內供應商在這款產品的生產中至關重要，這也直接推動相關上市公司的業績增長。此外，新品上市具有獨特的技術特性和市場潛力，將帶動產品銷量的增長，進一步刺激供應商提高產能和質量。

    中信證券研報表示，蘋果Vision Pro將帶來相關供應鏈公司的升級機會。一是硬件終端出貨量從小批量到百萬、千萬量級的演變過程中，客戶更加關注供應鏈公司的產能保障及規模效應，零部件及設備公司有望向龍頭集中，關注產業鏈生態中地位穩固的龍頭公司；二是二代及后續產品有功能變化/份額顯著提升邏輯的環節，如硅基OLED、VST升級、結構件及零配件升級、電池升級等相關受益公司。