新諾威并購重組申請文件獲受理 一年兩次出手“加碼”創新藥

    本報記者 張曉玉

    自證監會“并購六條”發布后，A股市場掀起并購重組潮，醫藥行業上市公司并購意愿明顯上升。

    12月8日晚間，新諾威發布公告稱，深圳證券交易所對公司報送的發行股份購買資產并募集配套資金申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，決定予以受理。

    擬收購石藥百克100%股權

    據新諾威重大資產重組報告書，公司擬將以76億元總價收購維生藥業、石藥上海、恩必普藥業手中合計持有的石藥百克100%股權，其中股份對價68.4億元，現金支付對價7.6億元。

    公告顯示，新諾威將通過發行新股和定向募資的方式，向持有石藥百克股份的股東購買持有的全部股權。一方面，新諾威將發行約32.65億股新股，約占其發行后總股本的18.86%，發行價格20.95元/股。

    另一方面，新諾威計劃向不超過35名特定投資者發行股份，所募集配套資金不超過17.8億元，其中的7.6億元用于支付此次交易的現金對價，另外10.2億元計劃用于收購完成后石藥百克的新藥研發基地建設項目、生物新藥產業化建設項目和補充流動資金。

    本次收購交易中，石藥百克也明確了業績承諾，2024年—2026年凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低的歸母凈利潤，下同）分別不低于4.35億元、3.93億元、4.36億元；如交割日推遲至2024年12月31日之后，標的公司2025年—2027年實現的凈利潤分別不低于3.93億元、4.36億元和5.02億元。

    石藥百克是一家以自主研發能力為核心驅動力的創新生物醫藥企業，致力于長效蛋白藥物等創新生物藥品的研發、生產及銷售，擁有多個長效蛋白藥物的實驗室、研究中心。

    由于公司核心產品“津優力”于2011年獲批正式上市，且是國內首個擁有自主知識產權的長效重組人粒細胞刺激因子注射液，石藥百克目前已實現盈利。

    數據顯示，2022年、2023年及2024年上半年，石藥百克營收分別約為22.35億元、23.16億元、9.22億元，凈利潤分別約為6.21億元、7.85億元、3.9億元。

    未來，GLP-1管線產品是石藥百克的研發重頭戲。目前，其TG103注射液（創新型長效重組人源胰高血糖素樣肽-1）、司美格魯肽注射液（長效胰高糖素樣肽-1）的超重/肥胖和2型糖尿病適應癥正在進行III期臨床，預計從2026年起陸續獲批上市。

    新諾威表示，通過此次并購重組將優質生物醫藥資產整合至新諾威，有助于進一步打造領先的創新生物醫藥平臺，增強上市公司的盈利能力和可持續發展能力，也符合國家政策鼓勵方向。

    積極布局創新藥賽道

    從打響創新轉型的第一槍，到欲全面收購石藥百克，新諾威在創新藥賽道的跋涉已超一年。

    收購石藥百克是繼今年1月份完成對巨石生物制藥有限公司（以下簡稱“巨石生物”）51%股權的收購后，新諾威再次對石藥集團旗下的創新藥企出手。依靠并購，新諾威不斷向創新生物制藥企業走近。

    轉型前，作為全球生產規模最大的化學合成咖啡因生產商，新諾威為百事可樂、可口可樂、紅牛等知名飲料公司供應原料，此外，公司也是全國最大的阿卡波糖原料生產商，2022年完成對石藥集團旗下的石藥圣雪的并購，獲得阿卡波糖原料藥及無水葡萄糖相關業務。

    2023年11月份，新諾威正式更名為“石藥創新制藥股份有限公司”，此后即展開了對巨石生物、石藥百克的收購。

    據新諾威相關負責人介紹，巨石生物的多款ADC產品正在順利推進，2025年也會申報多款新的ADC產品的IND批件。目前EGFRADC（SYS6010）正在中、美兩國同時進行1期臨床入組患者的過程，覆蓋多個瘤種，入組順利，安全性和耐受性良好。公司將根據管線的研發進展情況進行數據發布。

    “舒幸（PD-1）和奧馬珠單抗是巨石生物今年獲批上市的兩款新產品，目前公司正在積極推進兩款產品的入院和銷售事宜。”上述負責人繼續說道。

    清華大學戰略新興產業研究中心副主任胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“新諾威原本以功能性原料、保健食品為主業，但近年來頻頻收購，將業務延伸至更具想象力的生物創新藥領域。通過收購創新藥公司，新諾威能夠加速向生物創新藥企業的轉型。”