券商年內密集融資 已發債2500億元 還有600億元定增計劃在路上

    ■本報記者 周尚伃

    今年以來，券商融資熱情不減。目前已有廣發證券、海通證券拋出定增預案，華泰證券獲批定增預案，三家券商擬募資600億元。同時，債券市場明顯回暖，年內通過發債募資的券商也不在少數。其中，發行公司債仍是主力。

    廣發證券5月8日晚間發布公告稱，擬非公開發行A股，募資不超過150億元人民幣，扣除發行費用后將全部用于補充公司資本金和營運資金，以擴大業務規模，提升公司的市場競爭力和抗風險能力，股東吉林敖東擬認購33.35億元人民幣。

    對于廣發證券定增募資150億元，其表示，我國證券業的行業競爭亦逐步加劇。在當前以凈資本為核心的行業監管體系下，資本規模是決定證券公司業務發展實力、盈利能力、抗風險能力與發展潛力的關鍵因素之一，充裕的資本將是證券公司實現健康快速發展，提升綜合競爭力的重要基礎及保障。

    此外，今年4月底，海通證券也曾發布定增預案，公司擬非公開發行的股票的數量不超過16.18億股，募資不超200億元，扣除發行費用后擬全部用于增加公司資本金，補充營運資金，優化資產負債結構，完善公司金融服務產業鏈，服務實體經濟。同時，華泰證券3月份獲批定增預案，核準公司非公開發行不超過約10.89億股新A股股票，6個月內有效，非公開發行募集資金不超過255.1億元。

    目前，券商資本中介業務快速發展，券商資本需求顯著。民生證券分析師李鋒認為，資本補充壓力將持續，券商融資需股債并舉。在資本質量和股權質押業務風險控制要求下，券商需要進一步提高凈資本規模、保持資金充足。目前，實施一輪定增需要約兩年至兩年半，受市場長期行情影響較大。發行證券公司債仍會是主要的資金補充來源。凈資本補充需求迫切的券商仍需要擴寬融資渠道，或選擇組合融資方式滿足資本補充需求。

    Wind數據統計顯示，今年以來，截至5月9日，券商共計發行公司債98只（包含次級債，下同），同比增長13.95；規模2075.3億元，同比下降9.78%，涉及中國銀河證券、招商證券、國信證券等44家券商。此外，發行短期融資券14只，同比增長250%；共計規模345億元，同比增長331.25%；涉及中信證券、國泰君安等4家券商。目前，兩項募資總額近2500億元。

    具體來看，招商證券發債規模最高，今年以來，招商證券已完成發行187億元公司債；緊隨其后的是光大證券和中國銀河證券，分別完成發行168億元和147億元的公司債，發行面額超過100億元的還有申銀萬國、中信建投證券。

    年內僅有4家券商發行短期融資券，分別是中信證券、國泰君安、東北證券、渤海證券。其中，中信證券發行規模為130億元，占比37.68%。