聯訊證券超四成股份易主 廣州開發區金控41億元接盤

    此次股權變更完成后，加上此前持有的聯訊證券4.81%的股份，廣州開發區金控對聯訊證券的持股比例將達到47.24%，成為其第一大股東

    ■本報記者 呂江濤

    近日，新三板掛牌券商聯訊證券發布公告稱，廣東證監局已經核準廣州開發區金融控股集團有限公司（以下簡稱，廣州開發區金控）成為聯訊證券大股東的股東資格。在未來30個工作日之內，聯訊證券完成所有的股權變更手續之后，廣州開發區金控將受讓原第一大股東昆山中聯和第二大股東美蘭機場等五位前十大股東的全部股份。

    根據此前的公告，廣州開發區金控收購昆山中聯、美蘭機場、渤海金控等持有的聯訊證券13.3億股股份共需支付41.2億元，且將全部采用自有資金。以此計算，平均收購價約為3.1元/股。

    廣州開發區金控

    砸41億元買入13.26億股

    2月11日晚間，新三板掛牌券商聯訊證券連發3條權益變動公告和1條廣東證監局核準廣州開發區金控成為聯訊證券股東資格的公告，標志著廣州開發區金控入主聯訊證券又邁出了關鍵性的一步。

    上述收購事宜可以追溯到去年上半年。去年5月3日，聯訊證券曾發布過收購股權的公告書。公告書顯示，廣州開發區金控擬以支付現金方式購買股東昆山中聯、北京銀利、北京物華持有的聯訊證券合計7.04億股股份，占聯訊證券股權的22.52%。去年8月17日，廣州開發區金控發布關于申請中止審查股份變更公告稱，鑒于目前申請變更持有5%以上股權的股東資格申報事項內容具有不確定性，申報工作有待交易情況明確后再行恢復。

    而在去年10月19日，聯訊證券發布公告稱，收購人廣州開發區金控已持有聯訊證券1.5億股股份，占聯訊證券總股本的4.81%。此次廣州開發區金控將以支付現金方式收購聯訊證券五家原股東股份。這五家原股東分別是昆山中聯、北京銀利、北京物華、美蘭機場、渤海金控，合法持有聯訊證券目標股份合計13.26億股股份，合計持股比例42.43%。

    具體來看支付對價，昆山中聯、北京銀利、北京物華持有聯訊證券約22.52%的股份，每股3.2元，支付對價為22.53億元；渤海金控持有聯訊證券約4.88%的股份，每股3.5元，支付對價為5.34億元；美蘭機場持有聯訊證券約15.03%的股份，每股2.84元，支付對價為13.34億元。收購人廣州開發區金控將總計支付41.2億元。

    對比去年5月3日和10月19日聯訊證券發布的兩份方案，其中最大的不同之處是被收購方新增了渤海金控和美蘭機場，兩者均屬于海航系。隨著海航系旗下子公司美蘭機場和渤海金控轉讓全部股份，最終聯訊證券只剩下海航系“獨苗”大新華航空持有其5.0%的股份。而在此前，海航系三大子公司共持有聯訊證券24.38%的股份。

    聯訊證券

    曾是新三板耀眼的明星

    資料顯示，成立超過30年的聯訊證券前身為惠州證券公司。2009年，海航系布局入場聯訊證券，并幫助聯訊證券在2014年掛牌新三板，融資38億元。其中，海航系出資總額達6.83億元。海航系的加入也使得聯訊證券初入新三板市場就大放光彩。

    2014年年末，聯訊證券營業總收入為5.59億元，同比增長72.89%，凈利潤為0.81億元，同比增長905.13%；2015年年末，聯訊證券營業總收入為15.52億元，同比增長177.5%，凈利潤為4.7億元，同比增長480.14%。

    隨著業績的大幅增長，聯訊證券的股價也水漲船高。2015年上半年的多數交易日里，聯訊證券的收盤價都保持在5元/股以上。并且成交活躍，是新三板市場上流動性最好的標的之一。

    不過，隨著此后新三板市場的落寞，也使得聯訊證券的股價快速隕落。截至昨日，聯訊證券雖然大漲2.36%，但收盤價仍僅為1.3元/股。

    而在2018年全年，聯訊證券的股價都在1.2元/股至2.08元/股之間振蕩。截至2018年第三季度末，聯訊證券的每股凈資產為1.5387元，一年中的多數時間里都處于“破凈”狀態。

    此次廣州開發區金控擬以41.2億元購入聯訊證券13.26億股股份，收購的平均對價高達3.1元/股。與聯訊證券昨日的收盤價相比，溢價率高達138.46%。