IPO業務光大闖入前三 債券承銷中小券商表現不俗

    證券時報記者 譚楚丹

    又到了半年盤點時刻。

    今年是資本市場改革落地的一年，券商投行業務迎來大發展。數據顯示，40家券商IPO承銷保薦收入合計達到66億元，相比去年同期的30億元出現翻倍增長。中金公司、光大證券、中信建投IPO承銷數量最多。

    債券承銷方面，中信證券及中信建投上半年的債券項目募資額均突破5000億元，中型券商平安證券入圍前十。

    IPO上半年排名重塑

    一直以來，監管大力推動直接融資市場，IPO發行已經常態化、市場化。項目儲備豐富的證券公司直接受益于政策改革紅利。

    根據東方財富Choice數據統計，2020年上半年，中金公司IPO承銷家數排名第一，共有13家。光大證券沖入前三，與中信建投以同樣12家的數量并列第二。另外，廣發證券上半年有8家，排名第四；國金證券與中信證券各有7家。

    隨著股權融資市場向好，今年上半年IPO收入表現比去年更上一層樓。去年同期31家投行承銷保薦收入合計30億元，今年40家券商合計達到66億元，IPO業務收入實現翻倍增長。

    其中，中信建投證券收入最高，上半年有7.64億元落袋。承銷保薦收入同樣在7億元以上的還有中金公司（7.06億元）。

    細究來看，主要因為中信建投的晶科科技IPO項目承銷保薦收入高達近1.4億元，此外科創板紫晶存儲IPO項目承銷保薦收入也有1.19億元。中金公司上半年也有兩單大項目，均為科創板公司——華峰測控和澤璟制藥，承銷保薦收入分別為1.16億元、1.03億元。

    上述兩家券商承銷保薦收入規模甩開后來者。排名第三的光大證券為4.99億元，中信證券承銷保薦收入4.49億元。另有14家券商承銷保薦收入上半年過億元。

    除了已經成功變現的項目以外，儲備項目的多少也體現投行的競爭力。根據證監會在審企業項目數據顯示，截至6月23日，主板、中小板、創業板方面，中信建投IPO在審項目數量最多，共有37家；中信證券33家。排在3~7名的海通證券、招商證券、民生證券、國泰君安證券、廣發證券，IPO在審項目均有20家以上。

    深圳一名券商投行人士向記者分析，隨著創業板注冊制改革落地，券商投行競爭格局有望重塑。“在定價能力、銷售能力方面突出的券商，將會逐漸跑贏同行，業務資源也會向這類券商集中。”

    債券承銷

    中小券商不輸大券商

    在債券業務方面，上半年的承銷“成績單”也已經出爐。

    整體來看，中信證券承銷家數最多，共有1126家，項目實際募集資金達到5602億元；中信建投證券排名第二，承銷家數966家，實際募資5025億元。依次排在第3、4名的國泰君安及海通證券，債券項目募資分別為2823億元、2469億元。中型券商平安證券進入前十，債券承銷家數387家，募資1644億元。

    從具體品種來看，公司債仍是券商債券承銷的主要內容之一。東方財富Choice數據顯示，中信建投承銷1908億元，排名第一；中信證券承銷1098億元，位列第二。

    中小型券商如平安證券、中山證券、中泰證券、天風證券表現突出，公司債承銷規模均進入前十；而大型券商如國信證券、招商證券則排在第12、19名。

    債券業務第二大重要板塊是資產證券化。東方財富Choice數據顯示，排名第一的同樣是中信證券，承銷家數265家，項目實際募資953億元。平安證券沖到第二位，有221家，承銷金額724億元。中金公司、華泰證券、中信建投、招商證券、光大證券承銷金額均有300億元以上。

    另一類債券融資品種也不可小覷——金融債，根據東方財富Choice數據統計，中信證券拿下第一，承銷家數60家，金融債實際募資1057億元，平均每個項目募資18億元。中信建投承銷家數53家，實際募資806億元；中金公司、國泰君安、海通證券、中銀國際承銷金額分別為727億元、716億元、683億元、576億元。