對操縱市場等違法行為用“重典” 警醒參與者尊崇法治敬畏法律

    朱寶琛

    全國人大常委會法工委發言人臧鐵偉在10月12日舉行的記者會上表示，十三屆全國人大常委會第七十二次委員長會議決定，十三屆全國人大常委會第二十二次會議于10月13日至17日在北京舉行。他在介紹關于刑法修正案（十一）草案二次審議稿時表示，6月，十三屆全國人大常委會第二十次會議對刑法修正案（十一）草案進行了初次審議。根據常委會審議意見和各方面意見，提請本次會議審議的草案二次審議稿，主要修改補充有進一步完善金融犯罪規定，對刑法有關洗錢、操縱證券、期貨市場、單位集資詐騙等規定作出修改補充等。

    其中，操縱市場行為，扭曲了市場價格形成機制，破壞了市場秩序，損害資源配置功能，損害了投資者的利益，所以，一直以來都是監管部門嚴厲打擊的違法行為之一。

    我們看到，近段時間以來，政府部門已經多次就打擊操縱市場行為發聲。日前印發的《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》提出，嚴格落實證券法等法律規定，加大對欺詐發行、信息披露違法、操縱市場、內幕交易等違法違規行為的處罰力度；證監會副主席閻慶民日前在2020年第三屆中小投資者服務論壇上表示，用足用好新《證券法》規定的執法手段和法律責任規定，圍繞提高上市公司質量的目標，從嚴查辦欺詐發行、財務造假等違法行為，加大對惡性操縱市場及內幕交易等嚴重違法違規行為打擊力度，將法律條文由“紙面上的法”轉變為“市場運行中的法”。

    今年3月1日起實施的新版《證券法》，明確將操縱市場的處罰由“沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款”提高為“沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款”。

    另外，通過梳理，筆者注意到，今年以來，監管部門已對多起操縱市場案件作出行政處罰。比如，吳聯模操縱“凱瑞德”股價案，中國證監會向吳聯模開出了“沒一罰五”的頂格處罰——罰沒款超過5.13億元的“天價罰單”，并采取終身市場禁入的措施。

    加大對操縱市場行為的處罰，有利于營造良好的市場環境，保護投資者的合法權益。但是，處罰只是一種手段，在筆者看來，對這些違法行為用“重典”，更多的還是提醒市場參與者要遵紀守法，要“尊崇法治、敬畏法律”，不做違法之事。

    市場參與者該怎么做？首先要樹立法治意識，要做到“心中有桿秤”，明白什么事情能做，什么事情不能做。如果做了違法之事，會受到什么樣的懲罰。要知道，“法網恢恢疏而不漏”，任何違法之事，最終都會受到法律的嚴懲。

    其次，要樹立正確的投資觀念。我們一直說“君子愛財取之有道”，我們也一直強調要尊崇價值投資、要理性投資，如果靠操縱市場等行為來獲取不義之財，那么，最終受害的必然是自己，是“偷雞不成蝕把米”。目前監管部門已經建立了“三位一體”的聯合監管機制，有異動必有反應，有違規必有處理。所以，投資者還是要在法律法規允許的范圍內，開展正當的投資活動，不要抱有僥幸心理。

    總之，筆者認為，加大對操縱市場行為的處罰，目的非常明確，就是為市場營造良好的運行環境和投資環境。所以，這也再次提醒市場參與者，一定要理性投資，不做違法違規之事。畢竟，觸犯法律，是要受到嚴懲的。

（編輯 張明富 才山丹）