上交所就紀律處分實施標準征求意見

    本報記者 徐一鳴

    9月4日，上交所官網發布了《上海證券交易所上市公司紀律處分實施標準（征求意見稿）》（以下簡稱：《實施標準》），向市場公開征求意見。

    上市公司紀律處分是交易所監管的重要手段，經過多年實踐，上交所紀律處分工作的規范化水平穩步提升，已經基本形成了相對統一、明確的處分標準。隨著新證券法的頒布、資本市場法治環境進一步改善，市場對處分標準的精細化、公開性提出了更高要求，對處分工作的尺度把握也提出了新的課題。

    值得關注的是，在2013年發布的《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》的基礎上，上交所此次發布的《實施標準》將典型違規行為的處分標準對外公布，并更好地落實“精準監管、科學問責”，合理區分上市公司與控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員的責任，主抓“關鍵少數”，希冀促進上市公司提升信息披露質量、規范公司治理、完善內部控制、推動提高上市公司質量。

    上交所公司監管部相關負責人告訴《證券日報》記者，此次《實施標準》緊扣證監會“建制度、不干預、零容忍”九字方針，加快推進資本市場基礎制度體系更加成熟定型，堅持按規則制度辦事，保持市場功能正常發揮。完善預期管理機制，加強宏觀研判，穩定市場預期。便于董監高能夠更好地履行自身職責，壓實主體責任，達到利于監管、分類監管的效果。

    據悉，《實施標準》考慮違規行為的性質和特點，在責任標準、處理力度上有所不同。例如，對違規性質屬于單純的信息披露形式瑕疵、日常工作疏忽，也未對公司造成重大損失、市場反響不大的案件，主要以警示教育為目的，處理力度較輕。反之，對市場反響強烈、損害中小投資者利益、擾亂證券市場秩序，觸碰監管紅線的財務造假、資金占用、違規擔保、重大并購重組違規等重大惡性違規，《實施標準》明確公開譴責等較高檔次的處分標準，對主要責任人嚴懲不貸。

    上交所相關負責人表示，下一步，上交所將繼續認真落實“建制度、不干預、零容忍”的方針，持續分析總結處分實踐，優化完善案件處理，著力精準監管、科學問責，不斷增強自律監管的公信力。