上交所暫緩螞蟻集團科創板上市依法合規

    本報記者 張歆

    11月3日，上交所官網發布了《關于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創板上市的決定》。

    上交所表示，螞蟻集團原申請于2020年11月5日在上交所科創板上市。近日，發生螞蟻集團實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談，螞蟻集團也報告所處的金融科技監管環境發生變化等重大事項。該重大事項可能導致螞蟻集團不符合發行上市條件或者信息披露要求。

    根據《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法》第二十六條和《上海證券交易所股票發行上市審核規則》第六十條等規定，并征詢保薦機構的意見，上交所決定螞蟻集團暫緩上市。上交所表示，螞蟻集團及保薦人應當依照規定作出公告，說明重大事項相關情況及螞蟻集團將暫緩上市，上交所將與螞蟻集團及保薦人保持溝通。

    市場人士對《證券日報》記者就此表達了三點看法。首先，上交所暫緩螞蟻集團科創板上市是依法依規進行的。

    根據上交所相關規定，中國證監會作出注冊決定后、發行人股票上市交易前，“發生重大事項的，發行人、保薦人應當及時向交易所報告。交易所應當對上述事項及時處理，發現發行人存在重大事項影響發行條件、上市條件的，應當出具明確意見并及時向中國證監會報告”“發生重大事項可能導致發行人不符合發行條件、上市條件或者信息披露要求的，發行人應當暫停發行；已經發行的，暫緩上市。本所發現發行人存在上述情形的，有權要求發行人暫緩上市”。

    也就是說，監管規則對于各種市場突發情況早有制度預設和應對，一旦規則被觸發，一線監管部門自然有權利和義務依法依規進行處理。

    其次，處于發行中的擬上市企業的市場監管環境發生重大變化，從保護投資者利益的角度出發，也必然需要暫緩企業上市。只有暫緩上市，才能讓投資者有時間更合理的評估新情況對于企業估值的影響。

    擬上市公司發行過程中，監管環境一旦發生重大變化，其對于企業業務的影響需要重新判斷，因此原本的詢價是否依舊契合企業的估值水平存在一定的不確定性。從保護投資者利益的角度出發，根據審慎原則，交易所需要通過暫緩發行的方式讓投資者有條件進行判斷，從而做出真正符合其意思表示的選擇。

    此外，該市場人士指出，如何界定大型金融科技公司的業務屬性、牌照合規性、市場地位會否構成壟斷等問題，對于金融監管也提出了新課題。

（編輯 喬川川）