深交所發布3項業務指南 著力完善債券市場信息披露基礎制度

    本報記者 昌校宇

    為推動公司信用類債券信息披露規則統一，促進我國債券市場持續健康發展，中國人民銀行、國家發展改革委、證監會聯合制定了《公司信用類債券信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》），自2021年5月1日起開始施行?！缎排k法》立足國內市場實踐并借鑒國際經驗，明確了公司信用類債券信息披露的基礎性、原則性要求，對公司信用類債券信息披露的要件、內容、時點、頻率等作出統一規范。

    為做好《信披辦法》實施的規則銜接，進一步引導市場參與人理解相關規則要求和信息披露文件編制工作，深交所結合監管實踐經驗和市場需求，發布《公司債券發行上市審核業務指南第1號——募集說明書參考格式》《公司債券存續期業務指南第1號——定期報告參考格式》和《公司債券存續期業務指南第2號——臨時報告參考格式》3項業務指南，并將與《信披辦法》同步施行。

    本次發布的業務指南對規范發行人、主承銷商編制發行上市申報文件和存續期公告工作具有現實指導意義?！豆緜l行上市審核業務指南第1號——募集說明書參考格式》在規范披露格式的基礎上，明確了部分存續期債券業務管理事項的通用參考表述，包括發行人票面利率調整選擇權和投資者回售選擇權等，規范相關權利行使的具體操作，便于發行人、投資者及時行使權利?！豆緜胬m期業務指南第1號——定期報告參考格式》和《公司債券存續期業務指南第2號——臨時報告參考格式》聚焦發行人償付能力相關信息披露重點，切實提升信息披露的針對性和有效性。例如，在股權事項上除控股股東或實際控制人變更等事項外，僅作一般性信息披露要求；而對于重要資產被抵質押、查封、扣押、凍結和資金被第三方占用等與發行人償付能力相關的事項，以及發行人違約或進入破產程序等與投資者權益相關的事項，則要求發行人詳盡披露，便于投資者決策。

    3項業務指南發布是深交所進一步夯實規則體系、強化市場約束的重要舉措。一方面，有助于提升發行人跨市場發行債券的便利性，降低發行人信息披露成本；另一方面，有助于發揮信息披露文件應有的投資決策參考功能和風險揭示功能，培育理性投資的市場文化。

    深交所表示，下一步，將繼續踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，按照“四個敬畏、一個合力”要求，堅持“開明、透明、廉明、嚴明”原則，遵循市場化、法治化改革方向，以信息披露為核心，構建簡明易行、透明高效的債券規則體系，通過培訓、講座等形式做好規則解讀，加大市場服務力度，增強市場主體獲得感，督促債券發行人和中介機構提高信息披露質量和規范運作水平，進一步提升交易所債券市場服務實體經濟質效。

（編輯 張明富）