新交所首只創業板指數ETF上市兩周運行良好 創業板指產品吸引國際中長期資本

    本報記者 邢萌

    11月28日，新加坡交易所（以下簡稱“新交所”）首只跟蹤創業板指數的ETF產品——大華平安創業板ETF上市已滿兩周，份額較上市首日增長244%，市場運行良好。

    截至目前，創業板指產品已先后在中國香港、韓國、新加坡、美國等市場上市，成為國際中長期資本配置中國優質資產的重要標的。

    業內專家表示，作為深交所核心指數之一，創業板指匯聚創業板核心資產，新興產業、高新技術企業占比高，國際影響力逐漸增強。創業板指產品兼具價值和成長的雙重投資屬性，長期配置價值凸顯，得到境外投資者的廣泛認可。

    境外市場持續拓展

    國際資本不斷涌入

    11月14日，大華平安創業板ETF正式在新交所上市。這是深交所與新交所簽訂ETF互通合作諒解備忘錄后，在新加坡市場推出的首只深市A股指數ETF產品。該基金將在新加坡市場募集的資金投資于在深交所上市的平安創業板ETF，產品規模達1500萬新元（約7800萬元人民幣），市場成交活躍，在新交所ETF產品成交量中排名前列。

    事實上，作為反映中國經濟轉型升級和創新創業企業發展的核心指數，創業板指數受到境外投資者的廣泛關注，國際影響力日益增強。同時，為更好滿足境內外投資者的投資需求，深交所不斷拓展相關產品上市地，持續豐富境外投資產品種類，創業板指產品成為投資亮點和熱點。

    據了解，2015年5月份，第一只跟蹤創業板指的境外ETF——南方東英中國創業板指數ETF在香港地區發布；2016年11月份，韓華創業板ETF和三星創業板ETF在韓國成立；2021年12月份，范達基金（VanEck）在美國成立創業板ETF——范達創業板指ETF；2022年5月份，博時國際在香港地區發布首只創業板指杠桿ETF——博時中國創業板指數每日杠桿（2x）ETF，這也是境外市場首只跟蹤A股創新型企業的杠桿ETF。

    “南方東英中國創業板指數ETF為境外市場上市最早、規模最大的創業板ETF。”南方東英創業板ETF負責人表示，自2015年設立以來，該ETF產品份額上漲超過15倍，為海外投資者配置中國產業升級方向提供了便利高效的投資工具。

    “博時中國創業板指數每日杠桿（2x）產品采用以掉期為基礎的合成模擬策略，實現追蹤目標指數每日表現的正向2倍收益，幫助投資者把握中國新經濟投資機會。”博時國際相關業務負責人表示，該產品上市至今運行平穩，年化跟蹤誤差為0.22%，較好實現了跟蹤目標。

    創業板指ETF產品及市場的拓展，也給國際投資者配置A股提供更多機遇。數據顯示，截至2022年11月23日，通過深股通持有創業板股票市值占持有深市A股市值比重由2020年三季度的近24%上升至逾37%。自納入深股通標的以來，創業板指ETF交易金額約占所有納入深股通標的ETF交易金額的三分之二，充分體現境外投資者對創業板指ETF的廣泛認可。

    創業板指歷史收益良好

    長期配置價值凸顯

    創業板開板13年以來，上市公司突破1200家，總市值超11萬億元，匯聚了新一代信息技術、新能源、新材料、生物醫藥、高端裝備等九大戰略新興產業，合計市值占比超過70%，并持續打造出創新培育的新樣板。

    創業板指是定位“創新成長”的代表性指數，由創業板中市值最大、流動性好的100只股票組成。其中，綠色產業發展勢頭尤為強勁，新能源汽車、新能源產業樣本公司凈利潤逐年穩步增長。

    “創業板指匯聚創業板核心資產，兼具價值尺度與投資標的的功能。”上述博時國際相關業務負責人分析稱，從結構來看，成份股兼顧了成長龍頭與成長新銳，主要集中于電氣設備、醫藥生物、電子等高科技行業，充分受益于各成長階段個股的業績增長與估值提升。從權重來看，發展確定性更高、廣受市場認可的成長龍頭個股單只權重較高；發展空間更大、股價彈性更大的成長新銳個股單只權重較低，權重分配較為合理。

    收益方面，自2010年6月1日發布以來至2022年11月23日，創業板指數累計收益率為134.03%，年化收益率為7.26%，尤其自2019年以來，累計收益率達87.15%，為境內外投資者帶來良好回報。

    “創業板指數長期收益表現優異，板塊行業分布于符合我國產業結構升級發展趨勢和新經濟發展方向的科技創新行業，具有極高的配置價值。”中金公司全球股票業務管理團隊成員、董事總經理張一鳴表示。

    “創業板指數產品兼具價值和成長的雙重投資屬性，廣受境外投資者的歡迎。”前述南方東英創業板ETF負責人認為，通過聚焦綠色低碳、生物科技、先進制造等國家重點支持領域，囊括確定性較高的中國成長性行業龍頭，創業板指數能夠令投資者捕捉中國創新驅動產業升級的巨大紅利，把握中國邁入高質量發展的時代機遇。