基金2017年第四季度投資偏好解密 配置重心圍繞家電等五行業

    板塊短期調整是低吸機會

    受益于“中國芯”在世界舞臺的崛起以及全球半導體產業的高景氣度，2017年電子板塊在?？低?、京東方A等龍頭股的帶動下一路高歌猛進，而行業良好的基本面及板塊出色的走勢也吸引了包括基金在內的機構投資者大力布局。

    從最新數據來看，根據基金2017年四季報披露數據梳理發現，在申萬一級電子行業中，報告期末基金合計持股市值為849.27億元，占2017年年末行業總流通市值比例為3.90%，在28類申萬一級行業中排名第三。

    具體來看，《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計發現，截至2017年年末，電子行業內共有116只個股受到基金重倉持有，合計持股數量為41.07億股，持股市值為849.27億元。其中，19只個股報告期末基金持股市值均在10億元以上，三安光電（87.16億元）、歐菲科技（86.47億元）、?？低暎?6.38億元）、信維通信（72.83億元）、立訊精密（53.18億元）、京東方A（51.61億元）等重倉股基金持股市值均超過50億元。

    從基金持股比例來看，東山精密與科恒股份2只電子股報告期末基金持股市值已超過公司流通市值的20%，分別達到22.29%、20.08%，此外，視源股份、信維通信、景旺電子、勝宏科技、歐菲科技、南大光電、洲明科技、藍思科技、利亞德等個股也受到基金的特別青睞，該比例均在10%以上。

    值得一提的是，在上述116只基金重倉股中，有19只個股成為基金2017年四季度的新寵，此外，還有32只個股獲得了基金增持，新進增持個股合計51只，占重倉股數量的比例為44%。具體來看，增持方面，生益科技、?？低?、藍思科技、滬電股份、長電科技、興森科技、航天電器、風華高科、東山精密等9只個股去年四季度基金增持股份數量均在1000萬股以上，投資價值進一步得到基金認可；新進方面，德豪潤達、泰晶科技、福晶科技、富滿電子、金安國紀、金運激光等個股去年四季度基金新進數量均超過100萬股。

    從近期表現看，今年以來電子板塊熱度出現一定程度的降溫，而板塊內基金重倉股也整體出現回調，統計發現，上述116只基金重倉股中僅28只個股年內股價出現上漲，其中，除去年12月份首發上市的次新股光弘科技外，表現較為出色的標的包括：福日電子、木林森、飛樂音響、聚燦光電、南大光電、歐普照明，上述個股年內累計漲幅均在10%以上。

    對于電子行業后市的投資機會，招商證券表示，在過去十年以及未來十年，我國電子產業一直處于產業轉移的長線成長周期。因此，投資者不必因電子板塊近期的回調，而對后市表現過于悲觀，事實上，隨著板塊整體調整到位，正是新資金低位進入的好時機。其中，立訊精密、大族激光、三安光電、大華股份等業績持續高增長的公司值得期待。（莫遲）