逆勢加倉 機構看好估值高性價比板塊

    近日，市場持續震蕩調整，部分私募、險資等機構資金卻選擇逆勢進場。業內人士表示，預計市場存在結構性機會，后續可以關注估值性價比較高的投資品種，比如消費、創新藥領域的優質企業。

    “周一市場調整，我們的組合加倉了一些持倉中比較看好的標的，因為行業和個股邏輯并未發生變化，回調反而是加倉的好時機。”滬上一位私募總經理兼基金經理透露。

    一家擅長擇時的私募人士也坦言：“公司在7月下旬倉位已升至九成以上，近幾日雖然市場調整，但我們判斷風險可控，因此維持高倉位運作。”不僅私募在逢低加倉，滬上一位公募人士稱，險資在近兩日的市場回調中也追加認購基金，逆勢入場。

    “短期波動更多由市場情緒變化導致，但股市中期邏輯并未被打破，情緒退潮后市場大概率會出現超跌反彈。”星石投資副總經理兼首席策略投資官方磊坦言。

    私募整體倉位在7月底就已經處于較高位置。私募排排網最新數據顯示，截至7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為78%，相較6月底上漲6個百分點。

    私募做多的背后，其實是對后市適度樂觀的預期。

    源樂晟資產表示，經過兩個月的連續普漲，7月市場震蕩盤整。后市盡管很難出現此前的普漲行情，但結構性機會猶存；同時，外圍市場對A股的影響也在逐漸減弱?；诖?，對未來A股和港股的表現持偏樂觀態度。

    暢力資產董事長寶曉輝也分析稱，未來市場大概率會維持結構性行情。“總體而言，我們繼續看好下半年權益市場的結構性機會，未來市場如果繼續調整，會考慮增加一些倉位。”

    倉位積極的機構，后續瞄準哪些結構性機會？Choice數據顯示，截至8月3日，近1個月來接受機構調研次數最多的為化工行業，超過2000次，醫藥生物、電子和機械設備也均接受了超1000次的機構調研。

    重陽投資表示，關注估值回歸合理區間的核心資產。比如，受短期政策變化影響但內在資質優秀的港股互聯網龍頭公司，受全球流動性收緊影響的龍頭生物醫藥公司。

    “我們看好能源結構升級和技術變革為新能源行業帶來的中長期投資機會，也積極布局那些具備剛性需求的消費細分領域，同時關注調整時間已超過1年的醫藥板塊。”泰旸資產相關人士坦陳。