稀土永磁板塊行情再燃 滬指三連陽挑戰3600點

    周二，滬深兩市開盤后震蕩分化，滬指震蕩回升，而創業板指震蕩回落。午后，滬指進一步走高，最高拉升至3598.37點，距離3600點僅一步之遙。

    截至收盤，上證指數收于3589.09點，漲0.2%；深證成指下跌0.37%，創業板指跌0.37%，科創50指數跌0.25%。滬深兩市成交額超1.2萬億元，連續23個交易日突破萬億元。

    受益于政策支持，昨日盤面上，稀土永磁概念應聲走高，正海磁材獲20%幅度漲停，橫店東磁、英洛華漲停。電機概念也強勢拉升，康平科技、神力股份、微光股份等漲停。

    據工信部網站11月22日消息，工業和信息化部、市場監管總局近日聯合印發《電機能效提升計劃（2021-2023年）》（下稱《計劃》）?！队媱潯诽岢?，引導企業優先選用高效節能電機，加快淘汰不符合現行國家能效標準要求的落后低效電機?！队媱潯愤€多次提到要加大永磁電機的發展力度。

    為助力實現碳達峰碳中和目標，《計劃》提出，到2023年，高效節能電機年產量達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占比達到20%以上，實現年節電量490億千瓦時，相當于年節約標準煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。

    東吳證券認為，在能耗雙控和電價上升背景下，憑借較強的節能經濟性，稀土永磁電機的滲透率有望從2020年的3%升至2025年的25%；在我國工業電機總產量穩步增長的情況下，工業電機用釹鐵硼需求有望于2025年達到6.2萬噸。

    在上游稀土資源價格一路上漲、下游新能源車、風電、工業電機及空調等永磁材料消費端的需求強勁拉動下，稀土永磁板塊近期持續走強。Wind稀土永磁指數11月以來大漲近20%，近一年大漲78.59%。拉長時間周期看，2021年年初至今，北方稀土、五礦稀土、盛新鋰能、盛和資源、包鋼股份、寧波韻升的股價漲幅均在100%以上。

    此外，周期股昨日“卷土重來”，鋼鐵板塊表現活躍，河鋼資源漲停，大中礦業、包鋼股份等漲幅較大。

    展望后市，東亞前海證券表示，冬季躁動”行情已啟動，從結構上看，歷年躁動行情的熱點未必是全年行情的主線，投資者不必過度糾結于所謂的行情主線。市場結構主線將以傳統行業（食品飲料、家電、金融、建材、地產）估值修復、盈利預期彈性較大行業（農業、紡織、造紙、化藥等必需消費品和信息、能源基建）估值切換、高景氣賽道（新能源車、綠電、軍工）的估值提升的順序漸次展開。