全國首單含權地方政府債券 擬20日在深交所發行

    ■本報記者 姜楠

    《證券日報》記者2月13日獲悉，廣東省財政廳公開披露的地方政府債券發行文件顯示，廣東省創新發行地方政府專項債券，擬于2月20日在深交所公開招標發行全國首單含權地方政府債券——2019年廣東省土地儲備專項債券（二期）（以下簡稱本期含權債券）20億元，期限為3+2年，附第3年末發行人全額贖回選擇權。

    據介紹，含權債券是債券契約中含有期權條款的債券，可賦予發行人選擇權，亦可賦予債券持有人選擇權。發行文件顯示，廣東省財政廳有權于本期含權債券存續期第3年末選擇是否行使贖回權，若行使贖回權，則全部債券于第3年末到期，否則全部債券存續至第5年末。募集資金用于珠海市西部片區土地收儲項目涉及珠海市直、斗門區和金灣區共3個土地儲備項目，積極助力粵港澳大灣區經濟發展，項目收益對融資本息覆蓋倍數為1.25-1.68之間，債券償還安全度較高。

    本期含權債券通過結構化創新合理設計債券期限結構，一方面有利于豐富地方債品種，增強償還債券本金靈活性，另一方面有利于主動加強債務管理，避免期限錯配和資金閑置以節約利息成本，是廣東省落實《地方政府土地儲備專項債券管理辦法》的重要創新，亦是廣東省促進地方債進一步市場化發展的有益探索。

    深交所有關負責人表示，本次擬發行全國首單含權地方政府債券，是深交所積極支持地方債創新發展的重要突破。下一步，深交所將繼續認真貫徹落實財政部、證監會工作部署，充分發揮交易所債券市場優勢，努力為發行人提供更完善優質的全方位、全流程服務，持續推動地方債創新，全力支持地方債市場化發展。