人民銀行發布“九不得”禁令明確銀行間債券市場 現券做市商行為邊界

    為貫徹落實《國務院關于取消和下放一批行政許可事項的決定》，做好取消銀行間債券市場雙邊報價商行政許可審批后的制度銜接，加強事中事后管理，推動債券市場健康發展，人民銀行昨日發布2020年第21號公告，完善銀行間債券市場現券做市商管理有關事宜。

    公告所稱現券做市商（下稱做市商），是指在銀行間債券市場開展做市業務的商業銀行、證券公司等境內金融機構法人。公告規定了做市商的權利和義務，明確做市商應當遵守銀行間債券市場的法律法規和自律規則，妥善保管與做市業務相關的詢價及交易記錄，履行信息保密義務，建立健全防范做市業務風險和利益沖突的內控機制和操作流程。

    公告明確列舉了做市商9條禁令，包括：

    不得操縱或者以其他不正當方式影響市場公允價格形成；

    不得利用內幕信息進行決策和交易；

    不得向第三方泄露投資者信息；

    不得通過不當利用做市業務信息等向自身或者利益相關方進行利益輸送；

    不得缺乏真實意圖地頻繁撤改報價或者開展虛假交易，擾亂或者誤導市場；

    不得故意向投資者提供誤導性報價或者建議，獲取不正當利益；

    不得達成做市交易后無正當理由拒絕履行；

    不得與其他做市商、貨幣經紀商等中介機構串通謀取不正當利益；

    其他擾亂市場秩序或者利用做市業務損害投資者利益的行為。

    在做市業務監管方面，公告明確，中國人民銀行對銀行間債券市場做市業務進行監督管理，根據有關規定對做市業務開展現場和非現場檢查。中國銀行間市場交易商協會對銀行間債券市場做市商進行自律管理，對違規行為進行自律處分，定期對做市業務開展評價，并向市場披露評價結果。