中央結算公司刊文對理財產品業績基準應用提出相關建議

    本報記者 韓昱

    5月25日，由中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“中央結算公司”）主辦的《債券》微信公眾號上發表了題為《指數在國內外資管產品業績比較基準中的應用實踐及對理財產品應用的啟示》的專題文章，文章梳理了國內外資管產品業績基準的應用實踐，并針對理財產品業績基準的應用提出相關建議。

    文章表示，當前，固定數值型和區間數值型業績比較基準（以下簡稱“業績基準”）是我國理財產品業績基準的主導形式，這與國內外公募證券投資基金等資管產品有所不同。

    美國相關規定建議基金的業績比較基準采用指數尤其是寬基市場指數，歐洲鼓勵可轉讓證券集體投資計劃采用指數作為業績比較基準和投資跟蹤標的。我國公募基金相關監管規定明確了指數在業績比較基準中的應用，并強調了基準選取的合理性。

    基于國內外實踐與現狀，文章建議理財產品的創設機構先在固定數值型業績比較基準的測算依據中納入指數，逐步引導理財產品采用指數型業績比較基準，并針對同類型理財產品創設收益指數，以細化產品特征，提升產品的可比性。

（編輯 張明富）