新規后61家上市公司公布定增預案 6家公募基金出手“搶食”

    本報記者 王明山

    距離2月14日證監會發布再融資新規已有兩周時間，被眾多機構投資者一直看好的定增業務迅速升溫?！蹲C券日報》記者梳理后發現，截至2月27日，已有61家上市公司發布最新的非公開發行股票預案（以下簡稱“定增預案”），也有部分上市公司在再融資新規落地后修改了此前發布的定增方案。

    值得關注的是，部分上市公司公布的非公開發行對象中，許多公募基金和私募基金赫然現身。截至目前，興全基金、建信基金、富國基金、前海開源基金、財通基金和睿遠基金相繼出現在上市公司定增方案中；知名私募高瓴資本也出現在凱萊英的定增方案中，擬認購金額高達23.11億元。

    6家公募基金參與定增

    驚現專戶產品和FOF產品

    上市公司定增業務曾在2015年和2016年一度火爆，但在2017年監管層發布“定增新政”后明顯降溫。如今，隨著再融資新規的落地，上市公司定增業務又開始快速回溫。

    2月14日晚間，證監會發布上市公司再融資制度部分條款調整涉及的相關規則，并宣布自發布之日起施行。再融資新規一經落地，數十家上市公司緊急啟動定增計劃?！蹲C券日報》記者梳理后發現，截至2月27日，短短14天時間內已有61家上市公司發布最新的非公開發行股票預案，或修改了此前發布的定增方案。

    凱萊英一馬當先，在2月16日晚間發布“2020年度非公開發行股票預案”的相關公告。公告顯示，本次非公開發行股票募集資金總額不超過23.11億元，扣除發行費用后將全額用于補充公司流動資金。在認購對象中，知名私募高瓴資本出資23.11億元認購凱萊英的定增。此次定增完成后，高瓴資本將成為凱萊英持股5%以上的股東。

    在此之后，恒邦股份、藥石科技、立思辰、中密控股等多家上市公司相繼發布定增預案，6家公募基金高調亮相，參與上述上市公司的定增方案中。其中，立思辰獲興全基金、睿遠基金和建信基金合計認購5.2億元，未來將使用定增募集的15.3億元資金大力發展“大語文”教育。藥石科技此次定增擬募資6.5億元，由興全基金單獨全額認購。恒邦股份獲前海開源基金和財通基金聯合認購3億元。中密控股此次定增擬募資6.5億元，富國基金和興全基金出現在定增對象名單中。

    在上述定增方案中，竟罕見地出現了專戶產品和FOF產品的身影。睿遠睿見7號集合資產管理計劃、睿遠基金興業信托單一資產管理計劃、睿遠基金興業國信資管單一資產管理計劃和興全安泰平衡養老目標三年持有（FOF）均參與認購了立思辰。

    “吃獨食”現象如期而至

    高瓴資本和興全基金“包場”

    實際上，在再融資新規剛發布時，就有業內專家分析稱，再融資新規落地將保障定增市場發行的成功率。發行條件的放寬、發行成功概率的提升將刺激更多上市公司選擇定增融資?？紤]到流動性充分、部分擬定增上市公司質量較高，有可能會出現大股東或單一機構“包場”的現象。

    2月16日晚間，凱萊英發布的再融資預案就印證了這一點。凱萊英擬非公開發行股票不超過1870萬股，發行價格為123.56元/股，募資總額不超過23.11億元，高瓴資本擬通過現金方式認購全部股票。凱萊英此次定增方案剛好符合再融資新規的部分規定：發行價為基準價的8折，此前規定是9折；鎖定期為18個月，此前規定為36個月。

    2月25日，藥石科技披露定增預案，擬以61.04元/股的價格非公開發行股票募集資金總額不超6.5億元。興全基金對此次定增霸氣“包場”，以6.5億元全額認購藥石科技此次非公開發行的股票，將借此成為藥石科技持股5%以上的股東。

    《證券日報》記者還注意到，再融資新規落地后已公布定增預案的61家上市公司中，還有古越龍山、中核鈦白、佳云科技、東方銀星等多家公司獲得大股東及其關聯方或公司高管的全額認購定增股票。

    總體來看，公募基金對上市公司定增的參與仍很理性，選擇上也很挑剔，在61家上市公司的定增中，只有少數幾家進入了基金的“法眼”。據基金公司知情人士透露，在開展定增業務時，首先關注的是上市公司的基本面，這也符合公募基金行業長期投資、價值投資的理念。