業績領跑引來“追漲”資金 績優基金緊急限購

    證券時報記者 陸慧婧

    伴隨市場回暖，基金的賺錢效應增強，正吸引不少投資者追漲。為保持投資節奏，前海開源新經濟、金鷹民族新興等今年業績領先的基金紛紛限購。

    多只績優基金限購

    記者了解到，近期一批業績領先的基金受到資金青睞，每天的申購量或在10億元以上。由于申購量過大，基金規?？焖贁U張，影響到基金經理的操作，多只業績領先的基金發布了限購公告。

    昨日，前海開源新經濟基金發布公告，當日起限制5萬元以上的大額申購等業務；前海開源公用事業行業股票基金也設置了10萬元的申購上限；而此前兩只基金并沒有設置申購限制。

    同一天，金鷹民族新興也發布公告稱，為該基金設置了5萬元的申購上限，這也是該基金自7月3日來第三次調整大額申購上限：從200萬降到10萬，再到目前的5萬元。

    上述3只基金都是今年業績霸榜的明星基金。前海開源新經濟和前海開源公用事業的基金經理都是崔宸龍，數據顯示，截至7月13日，兩只基金今年以來凈值漲幅分別為68.07%、66.93%，在全部公募基金中排名第一和第四。金鷹民族新興上半年以53.15%的收益斬獲主動權益基金半程冠軍，7月以來凈值繼續上漲，截至7月13日，年內凈值漲幅達到67.09%。

    從持倉情況看，這些績優基金一季度主要押注在了火爆的新能源賽道。一季報顯示，前海開源新經濟前十大重倉股中的中科電氣、永興材料、星源材質、諾德股份，均屬于新能源概念，其中，中科電氣最近三個月股價漲幅已超過200%。

    金鷹民族新興靈活配置基金今年配置的也均是碳酸鋰電池、光伏、醫療等熱門板塊，一季度末前十大重倉股中，寧德時代、博騰股份等都是今年以來的大牛股。

    上海證券基金分析師李柯柯表示，基金限購有多方面原因，一是管理人認為規模上升太快，需要緩一緩，調整投資布局；二是管理人認為基金規模已經達到或者接近與投資策略相適應的程度；三是管理人出于對市場走勢和投資者情緒的判斷，避免沖動投資而限購。

    規模過快增長

    或影響投資節奏

    今年以來，主配新能源板塊的主動權益基金或新能源主題基金業績“一飛沖天”，排在前50名的公募基金中，有17只為新能源主題基金，還有一些基金，即使不是以新能源命名，持倉也多以新能源板塊為主。

    優秀的業績引來投資者關注，資金蜂擁而至。一位基金公司人士表示，近期，公司旗下幾只主投新能源的基金每天都有10億元的申購量，管理這些基金的基金經理上一季度的管理規模還不到20億，目前已是“百億身家”。

    另一位基金公司人士表示，公司旗下多只基金近期獲得資金踴躍申購。“業績好的基金規模增長很快，公司希望多獲得一些客戶，直到這幾天才開始限購。其實，基金經理早就希望限購。若是后期資金仍持續進來，不排除進一步的限購。”

    不過，并不是所有基金公司都對申購資金感到緊張。上海一位基金公司人士透露，該公司的新能源主題基金規模增長很快。不過，公司尚未考慮調整申贖政策。“如果資金繼續申購，會與基金經理溝通，討論是否限購。”

    “新能源行業龍頭股票市值較大，流動性不成問題，等基金規模增長至七八十億左右才會考慮采取限購措施。”一位基金公司人士表示。

    業內人士提醒，投資者不要追逐熱點。盈米基金研究院研究總監鄒卓宇稱，今年部分基金表現出色，原因之一是短期市場風格發生變化。部分基金持倉集中度高，高彈性同時也會附加高波動，如果個別個股表現不佳，產品的回撤也會大于大多數基金。

    晨星基金研究中心高級分析師屈辰晨強調，每位基金經理有自己的能力圈，擅長中小盤的選手也可能在市場風格轉向大盤后水土不服，投資者要密切關注市場投資風格的變化。